آنچه در این مطلب می خوانید
بررسی بازدهی دسته‌های اصلی دارایی در سال ۲۰۲۴
سال ۲۰۲۴ برای برخی از دسته‌های دارایی سالی قابل‌توجه بود.
قیمت بیت کوین به بالاترین رکورد تاریخی خود رسید، طلا بهترین عملکرد خود در ۱۴ سال گذشته را تجربه کرد و به‌دلیل اقتصاد قوی ایالات متحده، ارزش دلار آمریکا صعود کرد. در همین حال، شاخص S&P 500 بهترین عملکرد دو‌ساله خود در بیش از ۲۵ سال گذشته را به ثبت رساند. از سوی دیگر، به دلیل نگرانی‌های مرتبط با بازگشت تورم، اوراق قرضه عملکرد ضعیفی داشتند.
این نمودار بازدهی دسته‌های اصلی دارایی در سال ۲۰۲۴ را بر اساس داده‌های TradingView نشان می‌دهد.
برتری بیت کوین و طلا در سال ۲۰۲۴
با بازدهی ۱۲۰.۸ درصدی، بیت کوین بازدهی طلا و سهام بزرگ آمریکا را بیش از چهار برابر پشت سر گذاشت. این صعود به دلیل پذیرش گسترده‌تر توسط سرمایه‌گذاران و پیروزی مجدد ترامپ (Trump) در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده بود.
پس از آن که در اوایل سال ۲۰۲۴، مجوز رگولاتوری ایالات متحده برای ETFهای اسپات بیت کوین صادر شد، سرمایه‌گذاران خرد و نهادی میلیاردها دلار به این ابزارها تزریق کردند. تنها در مدت ۱۱ ماه، iShares Bitcoin Trust ETF ۵۰ میلیارد دلار جذب کرد که سریع‌ترین نرخ در تاریخ بود.
از سال ۲۰۱۵ تاکنون، به‌جز در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۱۸، بیت کوین به طور مداوم از سایر دسته‌های اصلی دارایی پیشی گرفته است.
طلا: بهترین سال از ۲۰۱۰ با بازدهی ۲۷.۲ درصد
طلا با بازدهی ۲۷.۲ درصدی بهترین سال خود از سال ۲۰۱۰ (۱۳۸۹ شمسی) را تجربه کرد. این رشد ناشی از خریدهای گسترده بانک‌های مرکزی، کاهش نرخ بهره و بی‌ثباتی‌های ژئوپلیتیکی بود.
به ویژه، بانک‌های مرکزی در چین، ترکیه و هند در دو سال گذشته به‌طور فزاینده‌ای طلا را به عنوان جایگزینی برای دلار آمریکا خریداری کرده‌اند. این روند گسترده‌تر در میان بانک‌های مرکزی جهانی بازتاب یافته است، به طوری که طلا اکنون ۱۱ درصد از ذخایر آنها را تشکیل می‌دهد، که این رقم تقریباً دو برابر بیشتر از سال ۲۰۰۸ (۱۳۸۷ شمسی) است.
سهام آمریکا: تسلط شرکت‌های با سرمایه کلان و فناوری‌های مرتبط با هوش مصنوعی
در سهام ایالات متحده، شرکت‌های با سرمایه کلان که در فناوری‌های مرتبط با هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند، شاخص S&P 500 را به رکوردهای متعددی رساندند. به‌طور کلی، شرکت‌های بزرگ (Large Caps) با اختلاف ۱۳.۲ درصد از شرکت‌های کوچک (Small Caps) در سال گذشته پیشی گرفتند. این برتری در یک بازار بسیار متمرکز اتفاق افتاد.
سهام بازارهای نوظهور: بازدهی ۴ درصدی
بازده سهام بازارهای نوظهور تنها ۴ درصد بود. معمولاً تقویت دلار آمریکا باعث می‌شود سهام بازارهای نوظهور عملکرد ضعیف‌تری داشته باشند، چون ارزهای خارجی تحت فشار بیشتری قرار می‌گیرند. سال گذشته، سهام کشورهای در حال توسعه بدترین عملکرد را در مقایسه با سهام ایالات متحده در بیش از سه دهه اخیر ثبت کرد.
عملکرد اوراق قرضه: بدترین دسته دارایی
در میان دسته‌های اصلی دارایی، اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا بدترین عملکرد را با کاهش ۱۱.۷ درصدی داشتند. علاوه بر این، اوراق قرضه شرکتی آمریکا ۲.۶ درصد کاهش یافتند و اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت نیز به طور جزئی افت کردند.
چشم‌انداز بازار اوراق قرضه
سرمایه‌گذاران اوراق قرضه نگران بازگشت تورم و افزایش کسری بودجه در دولت ترامپ هستند. این نگرانی‌ها ناشی از پیشنهاد کاهش مالیات‌ها و تأثیر تعرفه‌های گسترده بر بودجه دولت است.
