آن چه در گزارش امروز بازار فارکس می‌خوانید:

  • انتظار می‌رود کمیته فدرال بازار باز (FOMC) امشب نرخ‌ها را ثابت نگه دارد و بازار روی لحن رئیس فدرال رزرو تمرکز خواهد کرد.
  • انتظار می‌رود بانک کانادا نرخ بهره را 25 واحد کاهش دهد.
  • شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استرالیا پایین‌تر از پیش‌بینی‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA) قرار گرفت که از کاهش ماه فوریه حمایت کرد.

اخبار بازار فارکس، 10 بهمن 1403 (29 ژانویه 2025)

  • امشب، فعالان بازارها بر تصمیم در مورد نرخ بهره از سوی کمیته فدرال بازار باز (FOMC) تمرکز خواهند داشت، جایی که انتظار می‌رود نرخ بهره فدرال رزرو در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد حفظ شود. با این‌ حال، توجه اصلی بازارها بر لحن سخنرانی جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، به ‌ویژه با توجه به ابهام پیرامون سیاست‌های دولت ترامپ (Trump)خواهد بود. طبق تحلیل تیم تحقیقات بارکلیز (Barclays Research)، پاول احتمالاً در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو موضعی نسبتاً مبهم اتخاذ خواهد کرد و برآورد اولیه این مؤسسه این است که کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) تنها یک‌بار در سال ۲۰۲۵ آن هم در ماه ژوئن و به میزان ۲۵ واحد (bp) نرخ بهره را کاهش خواهد داد. (تحقیقات بارکلیز)
    • در حال حاضر، فعالان بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه مارس را ۳۰ درصد برآورد می‌کنند. با این ‌حال، تیم تحقیقات بارکلیز معتقد است که اگر لحن سیاست‌گذاری فدرال رزرو متمایل به سیاست‌های انبساطی‌تر باشد، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس به ۵۰ درصد افزایش خواهد یافت—اتفاقی که احتمالاً منجر به تضعیف ارزش دلار در همان روز خواهد شد. (تحقیقات بارکلیز، بلومبرگ)

  • بانک مرکزی کانادا (Bank of Canada) نیز امروز نشست سیاست پولی خود را برگزار خواهد کرد و انتظار می‌رود که نرخ بهره خود را ۲۵ واحد (bp) کاهش داده و به ۳.۰۰ درصد برساند. تیم تحقیقات بارکلیز پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی کانادا روند کاهش نرخ بهره را به‌صورت تدریجی ادامه دهد و به نرخ نهایی ۲.۵۰ درصد برسد، درحالی‌که فعالان بازارها در حال حاضر نرخ نهایی را حدود ۲.۶۲ درصد قیمت‌گذاری کرده‌اند. (تحقیقات بارکلیز، بلومبرگ)
    • در میان‌مدت، تعرفه‌ها همچنان عامل اصلی تأثیرگذار بر ارزش دلار کانادا (CAD) خواهند بود. تیم تحقیقات بارکلیز معتقد است که ریسک‌ها بیشتر به سمت تضعیف دلار کانادا متمایل هستند، چون بازار تاکنون ریسک تعرفه‌ها را به‌طور کامل در قیمت‌گذاری لحاظ نکرده است. دیشب، کارولین لیویت (Karoline Leavitt)، سخنگوی کاخ سفید، اعلام کرد که مهلت اول فوریه برای اعمال تعرفه‌ها بر کانادا، مکزیک و چین همچنان پابرجاست. (تحقیقات بارکلیز، بلومبرگ)

  • نرخ تورم استرالیا در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ پایین‌تر از انتظارات بود—شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) مربوط به کالاها به غیر از مواد غذایی و انرژی به ۰.۵ درصد نسبت به سه‌ماهه گذشته (QoQ) رسید، در حالی که پیش‌بینی فعالان بازار و بانک مرکزی استرالیا (RBA) به‌ترتیب ۰.۶ درصد و ۰.۷ درصد بود. این کاهش تورم احتمال کاهش ۲۵ واحدی (bp) نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا در ماه فوریه را تقویت می‌کند، و فعالان بازار اکنون احتمال این کاهش را ۹۲ درصد برآورد می‌کنند، در حالی که این رقم در پایان معاملات روز گذشته ۷۹ درصد بود. (بلومبرگ)
    • پس از انتشار داده‌های تورم استرالیا، جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا (AUDUSD) با کاهش ۰.۴ درصدی به ۰.۶۲۳۰ رسید، اما سپس اندکی بازیابی شد و اکنون در حدود ۰.۶۲۳۵ معامله می‌شود. تیم تحقیقات بارکلیز پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی استرالیا (RBA) یک چرخه کاهش نرخ بهره نسبتاً محدود را دنبال خواهد کرد، که می‌تواند از دلار استرالیا در برابر ارزهای G10 مانند دلار نیوزیلند (NZD)، یورو (EUR) و دلار کانادا (CAD) با سیاست‌های انبساطی‌تر حمایت کند. (تحقیقات بارکلیز)