در آغاز هفتهای مملو از انتشار دادههای اقتصادی، ارزش سهام ایالات متحده تقویت شد. نرخ تورم بریتانیا که در روز چهارشنبه منتشر میشود، احتمالاً بر تصمیماتی که در نشست ماه نوامبر بانک انگلیس (BoE) گرفته میشود، تأثیر میگذارد، در حالی که دادههای مربوط به شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) منطقه یورو که در روز پنجشنبه منتشر شد، وضعیت بازار مصرف این منطقه با ارز واحد را تأیید میکند.
فشارهای قیمتی در بریتانیا با احتمال برآورد 6.5 درصدی نسبت به سال گذشته در این هفته به صورتی فزاینده باقی میماند. در حال حاضر، فعالان بازارها با احتمال 50 درصدی برای افزایش مجدد نرخ بهره بانک مرکزی تا پایان سال قیمتگذاری میکنند.
بازدهی 10 ساله خزانهداری آمریکا امروز بالاتر رفت و به 4.7 درصد رسید، در حالی که ارزش شاخص دلار در برابر ارز سایر اقتصادهای بزرگ توسعه یافته اندکی کاهش یافت و به زیر 106.4 رسید.
فلزات پایه
بانک خلق چین (PBOC) کمک نقدی خود را به سیستم بانکی تزریق کرد اما نرخ بهره یک ساله خود را بدون تغییر نگه داشت. ما انتظار داریم که این اقدام احتمال کاهش نرخ وام اصلی بانکهای تجاری در روز جمعه را کاهش دهد. با این حال، مجموعه فلزات پایه امروز به شدت تلاش کردند تا به معاملات خود مطابق با روند هفته گذشته ادامه دهند.
بهای آلومینیوم برای پنجمین روز متوالی کاهش یافت و از سطح حمایت 2,200 دلار در هر تن پایینتر رفت و با قیمت 2,180.50 دلار در هر تن بسته شد.
از سوی دیگر، قیمت مس به کمتر از 7,930 دلار در هر تن در روز جمعه رسید و نزدیک به سطح 8,000 دلار در هر تن، با قیمت 7,976.50 دلار در هر تن بسته شد.
به همین ترتیب، سرب امروز در سطح 2,050 دلار در هر تن مورد حمایت قرار گرفت و بهای آن به 2,092 در هر تن رسید. قیمت روی با اندکی کاهش، به 2,446 دلار در هر تن رسید.
ما انتظار داریم که اقتصاد چین در سه ماهه سوم به پایینترین سطح خود برسد و ارقام مربوط به ماه سپتامبر باید نسبت به سال گذشته تا حدودی پایینتر باشد. با این حال انتظار میرود این روند کاهشی اقتصاد نسبت به ماههای گذشته کند شود.
دیدگاه ما این است که احساسات در چین بدتر از شرایط فاندامنتال واقعی باقی میماند و انتظار داریم در ماههای آینده این دیدگاه از محدود اشباع فروش به خنثی تبدیل شود. این روند باید به ایجاد حمایت فاندامنتال برای سه ماهه چهارم کمک کند، که از طریق آن، اقتصاد در سال 2024 بهبود خواهد یافت.
نفت و فلزات گرانبها
ارزش معاملات آتی نفت همچنان بالا بود اما بدون تغییر نسبت به روز گذشته باقی ماند. با وجودی که همه نگاهها به درگیری در خاورمیانه دوخته شده است، اما ما انتظار افزایش قابلتوجهی را در ارزش داراییهای امن، به ویژه طلا نداریم. در حالی که این روند در ابتدای درگیریها در خاورمیانه معکوس شد، این فلز گرانبها اکنون به سطح پیش فروش بازگشته است و ما انتظار نداریم که در کوتاهمدت، روند صعودی قابلتوجهی داشته باشد. بهای طلا و نقره، به ترتیب، در حدود 1,920 و 22.65 دلار در هر اونس در نوسان بودند.