فدرال رزرو (بانک مرکزی امریکا)

پس از تصویب قانون فدرال رزرو توسط کنگره ایالات متحده، فدرال رزرو یا ذخیره فدرال با هدف مدیریت بحران های مالی مکرر و ناپایداری اقتصادی در سال 1913 تشکیل شد. ذخیره فدرال به عنوان یک سیستم بانکی مرکزی که از 12 بانک منطقه ای تشکیل شده است بر عرضه پول و سیستم بانکی کشور نظارت دارد. این 12 بانک منطقه ای شامل نیویورک، فیلادلفیا، بوستون، کلیولند، شیکاگو، ریچموند، سنت لوئیس، آتلانتا، مینیاپولیس، دالاس، کانزاس سیتی و سن فرانسیسکو می شوند. به مرور، نقش این سازمان در جریان اقتصادی ایالات متحده پررنگ تر شد. در دوره رکود بزرگ دهه 1930، این سازمان نقش مهمی در تثبیت اقتصاد داشت. به این ترتیب، قانون بانکداری ایالات متحده در سال 1935، اصلاحاتی در ساختار و عملکرد ذخیره فدرال ایجاد کرد تا اختیارات این سازمان در تصمیمات و سیاست های پولی ایالات متحده افزایش یابد.

پس از جنگ جهانی دوم، فدرال رزرو با چالش های جدیدی در زمینه تورم روبه رو شد. کنترل تورم و مدیریت رشد اقتصادی از جمله مشکلاتی بودند که این سازمان با آن ها مواجه شده بود. در دهه 1970 با شروع بحران های نفتی و رکود تورمی، نقش این سازمان در سیاست گذاری های پولی اهمیت پیدا کرد. سیاست های پولی رئیس وقت ذخیره فدرال موجب کاهش تورم کشور شد. در اوایل قرن 21، این سازمان با بحران های مالی 2008 روبه رو شد. با اجرای سیاست های پولی انبساطی شدید و برنامه های خرید دارایی، سیستم مالی ایالات متحده به ثبات رسید. با تلاش های مستمر این سازمان، اقتصاد ایالات متحده بهبود پیدا کرد.

ذخیره فدرال نشان دهنده تطبیق و تغییرات مداوم این سازمان با شرایط اقتصادی و مالی ایالات متحده می باشد. فدرال رزرو در تنظیم و هدایت سیاست های پولی و ثبات اقتصادی ایالات متحده، نقش فوق العاده مهمی ایفا می کند.

اخبار نرخ بهره فدرال رزرو

تصمیمات فدرال رزرو بر بازار ارزهای دیجیتال تاثیر فوق العاده ای می گذارد. یکی از تاثیرات ذخیره فدرال بر بازار ارزهای دیجیتال، نرخ بهره و سیاست های پولی می باشد. تصمیمات ذخیره فدرال بر تغییرات نرخ بهره بازار کریپتو کارنسی اثرگذار هستند. با بالا رفتن نرخ بهره، دارایی های سنتی محبوب تر می شوند.

سرمایه گذاران ترجیح می دهند با بالا رفتن نرخ بهره، اوراق قرضه و حساب های پس انداز خود را پربار کنند. با بالا رفتن نرخ بهره، توجه از بازار کریپتو برداشته و به سمت دارایی های سنتی هدایت می شود. به عبارتی، در این شرایط معامله گران وجوه خود را از دارایی های دیجیتال به حساب های پس انداز خود انتقال می دهند. با افزایش نرخ بهره، قیمت رمز ارزهای دیجیتال به صورت چشمگیری کاهش می یابد.

برای مثال، در سال 2018 با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت توکن های بازار کریپتو سقوط کرد. با کاهش نرخ بهره، پول از دارایی های سنتی به سمت بازارهای پرریسک مثل بازار کریپتو روانه می شود. رابطه نرخ بهره با قیمت رمز ارزهای کریپتو کارنسی به صورت معکوس می باشد. همین موضوع باعث شده است تریدرها، معامله گران و سرمایه گذاران به صورت مداوم، تغییرات نرخ بهره ایالات متحده را بررسی کنند. از این رو، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از طریق وب سایت های داخلی و خارجی، تحلیل اخبار بازار فارکس و نرخ بهره فدرال رزرو را بررسی کنند. علاوه بر این ها، نرخ بهره ذخیره فدرال تاثیر بالایی در نرخ تورم، ارز دیجیتال بانک مرکزی، شرایط نظارتی و کلان اقتصادی کشور دارد.

اخبار فدرال رزرو امروز

اخبار فدرال رزرو بر نرخ تورم تاثیر دارند. معامله گران و سرمایه گذاران به صورت مداوم اخبار ذخیره فدرال را بررسی می کنند. در صورتی که ذخیره فدرال، اقداماتی برای مقابله با فشارهای تورمی انجام دهد، جذابیت و محبوبیت بیت کوین و سایر آلت کوین ها برای معامله گران و سرمایه گذاران کاهش می یابد. به این ترتیب، روند نزولی بیت کوین و آلت کوین ها شروع می شود. یکی از روش های کنترل نرخ تورم، عرضه پول می باشد. با عرضه پول توسط ذخیره فدرال، معامله گران و سرمایه گذاران به سمت خرید رمز ارز هدایت می شوند. هر چند رمز ارزهای دیجیتال، نوعی دارایی امن به شمار می روند ولی در هنگام رکود اقتصادی، میل معامله گران و سرمایه گذاران به خرید و نگهداری ارزهای دیجیتالی کاهش می یابد.

در این شرایط، فدرال رزرو با سیاست های پولی انبساطی، میزان تحریک فعالیت های اقتصادی را افزایش می دهد تا بازارهای مالی رونق پیدا کنند. معامله گران و سرمایه گذاران با دنبال کردن اخبار فدرال رزرو و مطلع شدن از سیاست های پولی آن از افزایش ارزش دلار آمریکا سود می برند.

زمانی که ذخیره فدرال، نرخ بهره را افزایش می دهد، خرید دارایی های ایالات متحده اعم از اوراق قرضه خزانه داری برای سرمایه گذاران خارجی محبوب تر می شود. با افزایش تقاضای سرمایه گذاران و معامله گران خارجی، ارزش دلار افزایش می یابد. در عوض، زمانی که فدرال رزرو، نرخ بهره را کاهش می دهد، دارایی های ایالات متحده جذابیت خود را از دست می دهند. به این ترتیب، با کاهش تقاضای سرمایه گذاران خارجی، ارزش دلار کاهش می یابد. تعامل بین نرخ بهره و نرخ ارز تاثیر مستقیمی بر بازار فارکس دارد.

اهداف فدرال رزرو چیست؟

تعیین نرخ بهره

یکی از اهداف فدرال رزرو، تعیین نرخ بهره است. نرخ بهره، یکی از مهم ترین ابزارهای بانک های مرکزی می باشد که امکان اجرای سیاست های پولی کلان را فراهم نموده است. نرخ بهره، سود بانکی به اعضای اعطای وام یا سود سپرده گذاری می باشد. ذخیره فدرال با افزایش یا کاهش نرخ بهره، میزان تقاضا برای پول را تغییر می دهد. به این ترتیب می توان با تورم مقابله کرد. با افزایش نرخ بهره، مشتریان برای کسب سود بیشتر، دارایی های نقدی خود را در بانک افزایش می دهند. در نتیجه، تقاضا برای خرید کالا و خدمات موجود کاهش می یابد. با کاهش نرخ بهره، مصرف کنندگان به سمت خرید کالا و خدمات موجود هدایت می شوند.

مدیریت گردش پول

یکی دیگر از اهداف فدرال رزرو، مدیریت گردش پول می باشد. مدیریت گردش پول ذخیره فدرال با خرید و فروش اوراق بهادار دولتی صورت می گیرد. با خرید و فروش اوراق بهادار دولتی، حجم پول در گردش تغییر می کند. خرید اوراق بهادار دولتی موجب افزایش حجم پول در گردش می شود. با افزایش حجم پول در گردش، تورم کاهش می یابد. با فروش اوراق بهادار دولتی، حجم پول در گردش کاهش می یابد. در نتیجه، میل سرمایه گذاران به بازار مسکن، خودرو و طلا کاسته می شود. به این سیاست پولی، عملیات بازار باز می گویند. فدرال رزرو با خرید و فروش اوراق بهادار دولتی از بانک های تجاری، عملیات بازار باز را اجرا می کند.

نظارت بر سیستم بانکی

یکی دیگر از اهداف فدرال رزرو، نظارت بر عملکرد بانک ها و موسسات مالی در ایالات متحده می باشد. ذخیره فدرال بایستی به توانایی بانک ها در انجام تعهداتشان نظارت داشته باشد.

بانک ها و موسسات مالی بایستی از قوانین و مقررات مربوط به بانکداری پیروی کنند تا بتوانند بهترین خدمات را به مشتریان خود ارائه دهند. ذخیره فدرال موظف است به صورت منظم، گزارش های مالی بانک ها و موسسات را بررسی نماید. علاوه بر این، فدرال رزرو بایستی بر بازار اوراق بهادار و کلیه نهادهای مالی نظارت کند تا از حساب های سپرده گذاران و سرمایه گذاران محافظت نماید.

ارائه خدمات مالی

آخرین خدماتی که فدرال رزرو انجام می دهد، ارائه خدمات مالی می باشد. ذخیره فدرال، خدمات مالی مختلفی را به دولت و سایر نهادهای دولتی ارائه می دهد. خدمات مالی ارائه شده توسط ذخیره فدرال شامل نگهداری ذخایر ارزی، تسویه معاملات و مشاوره مالی می شود. فدرال رزرو در بحران های اقتصادی به بخش های آسیب دیده، وام می دهد تا آن ها را از ورشکستگی نجات دهد. ذخیره فدرال از ذخایر ارزی خارجی ایالات متحده نگهداری می کند. این ذخایر ارزی خارجی به عنوان تامین مالی واردات و هزینه های خارجی دولت کاربرد دارند. ذخیره رزرو برای تسویه معاملات مالی بین بانک ها، موسسات مالی و سایر نهادهای مالی از طریق سیستم سوئیفت اقدام می کند.

اختیارات اقتصادی بانک مرکزی آمریکا

1- حداکثر اشتغال: سیاست پولی تعیین شده توسط فدرال رزرو موجب کاهش نرخ بیکاری می شود. سیاست پولی تعیین شده توسط ذخیره فدرال زمینه تقویت اقتصادی و رشد کسب و کارها را فراهم می کند. از این رو، کسب و کارها سود بیشتری کسب می کنند و می توانند پرسنل (کارمندان و کارگران) بیشتری را استخدام کنند.

2- ثبات قیمت: فدرال رزرو، ثبات قیمت را به عنوان نرخ تورم 2 درصد در دراز مدت تعریف کرده است. سرمایه گذاران می توانند ثبات قیمت را از طریق اخبار جفت ارزهای فارکس و سایر کانال های خبری بررسی کنند.

3- تنظیم و تغییر نرخ بهره بلند مدت: علاوه بر ثبات قیمت، تنظیم و تغییر نرخ بهره در بلند مدت هم بایستی توسط فدرال رزرو تعیین شود. یک اقتصاد پایدار، نرخ بهره در بلند مدت خود را در سطح متوسط نگه می دارد.

اعضای فدرال رزرو

1- شورای حکام یا Board of Governors

2- 12 بانک فدرال رزرو یا Federal Reserve Banks (که شامل نیویورک، بوستون، کلیولند، فیلادلفیا، ریچموند، شیکاگو، آتلانتا، مینیاپولیس، سنت لوئیس، دالاس، سن فرانسیسکو و کانزاس سیتی می شود)

3- کمیته بازار آزاد فدرال یا FOMC