آنچه در این مطلب می خوانید
همچنان که بانک مرکزی چین برای جایگزینی داراییهای دلاری خود در میان تنشها با آمریکا به خرید طلا روی آورد و سرمایهگذاران فردی نیز در جستجوی دارایی امنی برای حفظ ارزش سرمایه خود به دلیل ناپایداریهای اقتصاد، به سمت طلا کشیده شدند، خرید طلا توسط چین در سال ۲۰۲۳، ۳۰ درصد افزایش یافت.
این دادهها از گزارش روندهای تقاضای طلا در سال ۲۰۲۳ به دست آمده که توسط شورای جهانی طلا روز چهارشنبه منتشر شده است.
بانکهای مرکزی جهان پس از تنها ۱,۰۸۲ تن در سال ۲۰۲۲، سال گذشته به طور خالص ۱,۰۳۷ تن طلا خریداری کردند، که دومین میزان بالا در دادههای ثبت شده از سال ۱۹۵۰ محسوب میشود.
خریدهای خالص بانک مرکزی چین به مجموع ۲۲۵ تن رسید، که بالاترین میزان از سال ۱۹۷۷، یعنی زمانی است که اولین دادههای موجود برای این کشور ثبت شد.
خطرات ژئوپلیتیکی، از جمله خطرات مرتبط با حمله روسیه به اوکراین، نیز خرید طلا را در کشورهایی مانند لهستان، که سال گذشته ۱۳۰ تن خرید، و لیبی، که ۳۰ تن خرید داشت، افزایش داد.
پس از آن که مسدود کردن داراییهای روسیه توسط آمریکا و اروپا به طلا گسترش یافت، برخی کشورها در تلاش برای کاهش ذخایر دلار آمریکایی خود هستند و به سرمایهگذاری روی طلا روی آوردهاند.
ایتسو توشیما (Itsuo Toshima)، تحلیلگر بازار، گفت: “این نشانهای از کاهش اعتماد به دلار آمریکا، ارز ذخیره بینالمللی است.”
گزارش وزارت خزانهداری آمریکا نشان میدهد که همزمان با افزایش بیشتر خرید طلا از سوی چین، این کشور داراییهای خود از اوراق قرضه خزانهداری آمریکا را تا حدود ۷۸۲ میلیارد دلار در ماه نوامبر کاهش داد، که حدود ۱۰ درصد کمتر از سال قبل است. این رقم تقریبا ۲۳۰ میلیارد دلار کمتر از داراییهای چین بلافاصله پس از حمله روسیه به اوکراین است.
تسویوشی اوئنو (Tsuyoshi Ueno)، اقتصاددان ارشد در موسسه تحقیقاتی NLI در ژاپن، گفت: پکن که ترویج بینالمللی شدن یوان را در دستور کار قرار داده است، ممکن است در تلاش برای “فرار از سلطه دلار و گسترش منطقه ارزی یوان باشد.”
خرید طلا نیز در میان سرمایهگذاران فردی چینی نیز در حال افزایش است.
یک فروشنده از گروه طلای ملی چین، که در یک فروشگاه بزرگ در مرکز شانگهای شعبهای ایجاد کرده است، گفت: “شمشهای طلا اخیراً مورد توجه قرار گرفتهاند.”
فرآوری شمشها نسبت به جواهراتی مانند انگشترها و گردنبندها ارزانتر بوده و به راحتی قابل فروش مجدد هستند، که آنها را برای سرمایهگذاری مناسب میکند. به دلیل رکود املاک و مستغلات، هزینه برای کالاهای لوکس چین کاهش یافته است، اما طلا — که انتظار میرود قیمت آن افزایش یابد — داستان متفاوتی دارد.
چین به همراه هند، یکی از مصرفکنندگان عمده طلا است، که برای هدایای عروسی و سایر مناسبتها ترجیح داده میشود. طبق گزارش شورای جهانی طلا، تقاضا برای جواهرات طلا در سال ۲۰۲۳، ۱۰ درصد افزایش یافته و به ۶۳۰ تن رسیده است.
تقاضا برای شمشها و سکهها، که عمدتاً برای سرمایهگذاری استفاده میشوند، ۲۸ درصد افزایش یافته و به ۲۸۰ تن رسیده است با توجه به این که قیمت طلای یوان به دلیل کاهش ارزش پول به سطوح بالای جدیدی رسیده است، رونق فعلی غیرعادی است.
این افزایش علاقه به سرمایهگذاری روی طلا عمدتاً ناشی از اقتصاد بیمار چین است.
داراییهای رایج در چین شامل املاک و مستغلات، سهام و طلا است. اما تخریب شدید بازار املاک و مستغلات و رکود در سهام چینی، طلا را به دارایی جذابی تبدیل میکند. برخی سرمایهگذاران همچنین ممکن است بخواهند طلا را به عنوان بخشی از داراییهای دلاری خود نگه دارند.
قراردادهای آتی طلا در نیویورک حدود ۲,۰۷۰ دلار برای هر اونس تروا در پایان روز سهشنبه معامله شدند، که در میان انتظارات برای کاهشهای زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و افزایش خطرات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، نزدیک به بالاترین رکورد ۲,۱۵۲ دلاری است که در ماه دسامبر ثبت شده بود.
شورای جهانی طلا گفت که صندوقهای قابل معامله بورس که با طلا پشتیبانی میشوند، در سال ۲۰۲۳ خروجی ۲۴۴ تنی داشتند. همچنان که بانکهای مرکزی در اروپا و آمریکا به سیاست پولی سختگیرانه خود ادامه میدهند، جذابیت طلا به عنوان یک گزینه سرمایهگذاری تا حدی کاهش یافته است چون سودی به بار نمیآورد.
در حالی که سرمایهگذاران در اروپا و آمریکا طلا را میفروشند، خرید در کشورهای در حال توسعه به رهبری چین باعث حمایت از قیمتها میشود.
کویچیرو کامی (Koichiro Kamei)، رئیس موسسه استراتژی بازار در ژاپن، گفت: “با خریدهای انجام شده توسط بانک مرکزی چین و افراد، تقاضا برای طلا قیمت پایین را بالا میبرد.”
