آنچه در این مطلب می خوانید
تولید طلا به رکورد تاریخی خود میرسد و سپس کاهش مییابد
تولید جهانی طلا سال آینده پیش از آن که وارد یک دوره کاهش طولانیمدت شود، به حدود ۳,۲۵۰ تن (معادل ۱۰۵ میلیون اونس) خواهد رسید و به یک رکورد تاریخی دست خواهد یافت. این موضوع در یک رویداد برگزار شده در لندن در ماه دسامبر مطرح شد.
از سال ۲۰۲۵ به بعد، پیشبینی میشود که تولید جهانی طلا کاهش یابد. ذخایر تهی خواهند شد، عیار سنگ معدن کاهش خواهد یافت و معادن قدیمی تعطیل خواهند شد. الیور بلاگدن (Oliver Blagden)، تحلیلگر داراییهای طلا و فلزات پایه در CRU Consulting، این موضوع را در سمپوزیوم بینالمللی فلزات The Northern Miner در لندن در تاریخ ۲ دسامبر (12 آذر) مطرح کرد. بلاگدن گفت:
«این بیشترین مقدار طلایی خواهد بود که تاکنون در یک سال استخراج کردهایم.»
چالشهای پیشروی صنعت معدنکاری طلا
این کاهش نقطه عطفی برای صنعتی است که با کاهش ذخایر، ریسکهای ژئوپلیتیکی و پروژههای جدید محدود مواجه است. با وجود سودآوری بالا ناشی از قیمتهای بالای طلا، کارشناسان هشدار میدهند که بدون سرمایهگذاریهای جدید، تولید میتواند به شدت کاهش یابد، عرضه محدود شود و بازارها دچار تغییر شوند.
به گفته بلاگدن، حتی اگر تمام پروژههای برنامهریزیشده عملیاتی شوند، تولید ممکن است تا سال ۲۰۳۰ تا ۱۷ درصد کاهش یابد.
او همچنین به چالشهای حفظ سطح تولید، به ویژه در مناطقی مانند چین و روسیه، اشاره کرد. بر اساس CRU، چین بزرگترین تولیدکننده طلا در جهان است و ۱۱ درصد از تولید جهانی را به خود اختصاص میدهد. اما ذخایر این کشور نسبت به نرخ تولید آن محدود است که نشاندهنده یک گلوگاه احتمالی در عرضه است. به طور مشابه، فشارهای ژئوپلیتیکی و کاهش کیفیت سنگ معدن مانع از گسترش تولید در روسیه شدهاند.
ملیگرایی منابع: چالشی برای سرمایهگذاری خارجی
الیور بلاگدن (Oliver Blagden) در جمع مدیران صنعت و سرمایهگذاران اعلام کرد که خطرات ناشی از ملیگرایی منابع به چالشهای موجود در صنعت معدنکاری افزوده است. او به افزایش ملیگرایی منابع در غرب آفریقا اشاره کرد، جایی که کشورهایی مانند مالی و بورکینافاسو عملیات معدنی را ملی کردهاند، که این اقدام مانع از جذب سرمایهگذاری خارجی میشود. او گفت:
«ما شاهد تأثیر بیثباتی ژئوپلیتیکی در این مناطق هستیم که پیچیدگی بیشتری برای معدنکاران ایجاد میکند.»
با این حال، بلاگدن به نقاط روشن نیز اشاره کرد. اصلاحات دوستدار معدن در آرژانتین و تغییرات احتمالی سیاست در ایالات متحده از جمله این موارد هستند. این تغییرات میتوانند فرآیند صدور مجوزها را سادهتر کرده و از توسعههای جدید حمایت کنند. با این وجود، او هشدار داد که آمریکای شمالی، با وجود ثبات سیاسی، همچنان گرانترین منطقه برای استخراج طلا در جهان باقی مانده است.
کمبود پروژههای جدید گرینفیلد
با وجود این چالشها، صنعت معدنکاری طلا همچنان بسیار سودآور است. بلاگدن اعلام کرد که با فرض قیمت هر اونس طلا معادل ۲,۲۳۵ دلار، ۹۷ درصد از تولیدکنندگان طلا با حاشیه سود مثبت فعالیت میکنند.
حاشیه متوسط هزینه پایدار همهجانبه (AISC) ۴۷ درصد است که نشاندهنده پایه مالی قوی این صنعت است. او گفت:
«چند سال اخیر زمان بسیار خوبی برای معدنکاران طلا بوده است.»
با این حال، بلاگدن هشدار داد که سودآوری این صنعت، کمبود نگرانکننده پروژههای جدید گرینفیلد را پنهان کرده است. قیمتهای بالا باعث نشدهاند که سرمایهگذاری کافی در اکتشاف انجام شود. ذخایر با عیار بالا و مکانهای مناسب، به سختی یافت میشوند.
اقدامات قاطعانه: تضمین آینده صنعت معدنکاری طلا
الیور بلاگدن (Oliver Blagden) به موقعیت منحصربهفرد طلا در میان کالاها اشاره کرد. برخلاف فلزاتی مانند مس یا لیتیوم، طلا مصرف نمیشود بلکه انباشته میشود.
او گفت:
«اگر امروز تمام استخراج طلا را متوقف کنیم، ذخایر موجود بالای زمین میتوانند تقاضای ساختوساز را برای ۷۵ سال تأمین کنند.»
در سال ۲۰۲۳، بانکهای مرکزی رکورد خرید طلا را ثبت کردند. این خریدها همچنان از قیمتها که اکنون ۲,۶۲۶.۲۰ دلار در هر اونس است، حمایت میکنند.
بلاگدن معدنکاران را به اقدام قاطعانه در این دوره سودآوری بالا فراخواند. او گفت:
«بدون پروژههای جدید، معادن تعطیل خواهند شد، تولید کاهش خواهد یافت و سودها کاهش مییابد.»
او معدنکاران را ترغیب کرد تا در خریدهای استراتژیک، گسترش معادن موجود (brownfield) و اکتشاف سرمایهگذاری کنند تا عمر معادن را افزایش داده و عرضه آینده را تضمین کنند. او افزود:
«صنعت باید از این فرصت استفاده کند تا پایداری بلندمدت خود را تضمین کند.»
