آنچه در این مطلب می خوانید
سال جدید آغاز شده است و با افزایش چشمگیر قیمت طلا و نقره که شاهد آن بودیم، بسیاری از افراد ممکن است به سرمایهگذاری در فلزات گرانبها فکر کنند.
با این حال، چندین اشتباه بزرگ وجود دارد که باید از آنها اجتناب کرد، به ویژه اگر کسی تازه سفر سرمایهگذاری خود در طلا و نقره را آغاز کرده باشد.
برای کمک به افراد در جلوگیری از بزرگترین اشتباهات مبتدیان هنگام سرمایهگذاری در طلا و نقره، در این مقاله ۵ نکته مهم برای سرمایهگذاری در فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۵ را ارائه میدهیم.
نکته شماره ۱: از معاملهگران فلزات گرانبها که در تلویزیون تبلیغ کرده و از سخنگویان مشهور استفاده میکنند، اجتناب کنید
همه ما این تبلیغات را دیدهایم: در حال تماشای برنامه مورد علاقهتان در تلویزیون هستید که ناگهان تبلیغی درباره خرید طلا و نقره ظاهر میشود.
این تبلیغات اغلب شامل یک مجری معروف یا بازیگر است – فردی که مردم به او اعتماد دارند.
این افراد مشهور معمولاً اطلاعات کمی درباره صنعت فلزات گرانبها یا بازیگران نادرست آن دارند و به دلیل دستمزدهای بالای تبلیغاتی، جذب این معاملات میشوند.
دلیل اصلی توانایی این تبلیغکنندگان برای پرداخت هزینههای تبلیغات تلویزیونی و استفاده از سخنگویان مشهور ساده است – آنها معمولاً سرمایهگذاران را بهشدت گرانتر از قیمت واقعی شارژ میکنند.
اگر برای یک “کیت سرمایهگذاری رایگان” ثبتنام کنید، معمولاً پس از آن با تماسهای تلفنی مکرر از فروشندگان کمیسیونبگیر مواجه خواهید شد که شما را برای خرید سکههای خاص، یادبود، یا محصولات نادر تحت فشار قرار میدهند.
همه میدانند که بهترین ارزش برای پول شما، سکه، شمش یا گردهای است که نزدیک به قیمت لحظهای فلز فروخته میشود. اما باید با این فروشندگان تلویزیونی مبارزه کنید تا بتوانید چنین محصولاتی را خریداری کنید، اگر اصلاً این موارد را بفروشند.
مشکلات رایج با این نوع معاملهگران
به دلیل سوءاستفادههای رایج، این معاملهگران تلویزیونی اغلب با شکایتهای حقوقی از سوی سرمایهگذاران یا رگولاتورهای ایالتی و فدرال مواجه میشوند. برخی از شرکتها ورشکست میشوند و مالکان حتی ممکن است از کشور فرار کنند. برخی دیگر ممکن است شرکت جدیدی را راهاندازی کنند و همان طرحهای سوالبرانگیز را با نامی جدید اجرا کنند.
راهحل: چگونه از این مشکلات اجتناب کنیم؟
- از این نوع فروشندگان که فشار زیادی برای خرید وارد میکنند، کاملاً دوری کنید.
- یاد بگیرید چگونه ارزش ذوب (melt value) فلزی که میخرید را محاسبه کنید و آن را با قیمتی که بابت آن پرداخت میکنید مقایسه کنید.
- هر چیزی که میخرید نباید بهطور قابلتوجهی بیشتر از قیمت لحظهای (Spot Price) فلز باشد و قطعاً نباید ۵۰ درصد، ۱۰۰ درصد، یا ۲۰۰ درصد بیشتر باشد!
پایبندی به این اصول به شما کمک میکند تا از دامهای رایج و هزینههای اضافی جلوگیری کنید و از سرمایهگذاری خود بهرهمند شوید.
نکته شماره ۲: ETFها و ابزارهای کاغذی جایگزین مناسبی نیستند
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با طلا یا نقره، اوراق بهاداری هستند که تلاش میکنند معمولاً با استفاده از مواجهه غیرمستقیم از طریق ذخیرهسازی این فلزات توسط واسطهها، ارزش طلا یا نقره را در بازار جهانی دنبال کنند. در حالی که ETFها برای کسانی که میخواهند بهسرعت خریدوفروش کنند کارآمد هستند، اما ریسکهای مرتبط با این ابزارها برای سرمایهگذاران بلندمدت قابل توجه است.
مشکل اصلی: مالکیت غیرمستقیم
بزرگترین ریسک مرتبط با ETFها این است که سرمایهگذار به صورت مستقیم مالک طلا یا نقره نیست. لایههای متعددی از واسطهها بین شما و فلزات وجود دارند که این مالکیت را غیرمستقیم میکند.
هزینههای بالاتر نسبت به نگهداری مستقیم فلزات
علاوه بر این، کارمزدهای سالانهای که ETFها دریافت میکنند معمولاً از هزینههای نگهداری مستقیم فلزات بیشتر است.
نکته شماره ۳: همه سرمایه خود را یکجا وارد نکنید
گاهی اوقات، یک سرمایهگذار جدید در طلا یا نقره ممکن است آنقدر به پتانسیل سودآوری فلزات گرانبها – یا به نابودی قریبالوقوع دلار – باور پیدا کند که تمام یا بیشتر سرمایههای قابل سرمایهگذاری خود را به آنها اختصاص دهد.
این کار را نکنید!
استراتژی “همه تخممرغها در یک سبد” میتواند برای هر برنامه سرمایهگذاری مضر باشد، چه این سرمایهگذاری در سهام، ارزهای دیجیتال (مانند بیت کوین)، املاک و مستغلات، یا حتی فلزات گرانبهایی مانند طلا و نقره باشد.
- نمونه تاریخی: رکود بزرگ (The Great Depression) نمونهای از افرادی است که بهاشتباه باور داشتند میتوانند تمام سرمایههای خود را در یک دسته دارایی، یعنی سهام، سرمایهگذاری کرده و ضرر نکنند.
- شکست ارزهای دیجیتال: شکستهایی مانند فروپاشی TerraUSD (UST) که طی یک هفته بیش از ۴۵ میلیارد دلار از دست داد، نمونههایی از خطرات این بازار هستند.
- نوسانات املاک و مستغلات: بازار املاک و مستغلات نیز میتواند دچار نوسانات شدید و حباب شود که وابسته به نرخ بهره فدرال رزرو، تورم، سلامت بانکها، نقدینگی مسکن، سیاستها، و شرایط کلی بازار است.
نصیحتی از کتاب دن کیشوت
به یاد داشته باشید، خردی که از کتاب آزادیمحور دن کیشوت (Don Quixote) آمده است:
“بخشی از خردمندی یک مرد عاقل این است که امروز برای فردا خود را حفظ کند و همه تخممرغهایش را در یک سبد نگذارد.”
همین اصل برای طلا و نقره هم صادق است.
تنوعبخشی کلید موفقیت در هر استراتژی سرمایهگذاری است. تقسیم سرمایه میان داراییهای مختلف میتواند به کاهش ریسک و افزایش پایداری سبد سرمایهگذاری شما کمک کند.
نکته شماره ۴: مزایای طلای کسری را نادیده نگیرید
برای افرادی که توان خرید یک اونس تروی یا بیشتر طلا را ندارند، طلای کسری (Fractional Gold) گزینهای عالی است.
طلای کسری بنا به تعریف به طلاهایی گفته میشود که وزن آنها کمتر از یک اونس تروی است. طیف گستردهای از اندازههای طلای کسری، از ۱/۱۰۰۰ اونس تا اندازههای مختلف زیر ۳۱ گرم (یک اونس تروی حدود ۳۱.۱۰۳۵ گرم ارائه میشود).
مزایا و معایب طلای کسری
معایب:
- طلای کسری معمولاً کارمزدهای بیشتری دارد، بنابراین مقرونبهصرفهترین روش برای مالکیت طلا نیست.
- کارمزدها (Premium) به عوامل متعددی مانند هزینههای تولید، سربار فروشنده، سود و شرایط کلی بازار بستگی دارند.
مزایا:
- هرچه وزن یک سکه، شمش، یا گرده طلایی بیشتر باشد، کارمزد به عنوان درصدی از قیمت لحظهای (Spot Price) کاهش مییابد. به عنوان مثال، یک شمش طلای یکاونسی تقریباً همیشه کارمزد کمتری نسبت به شمش کسری خواهد داشت.
با این حال، اگر هدف شما خریدهای کوچک و متناسب با بودجهتان برای حفظ قدرت خرید باشد، تبدیل پول نقد به طلا، حتی به صورت طلای کسری، معمولاً بهتر از نگهداشتن اسکناسهای فدرال رزرو است. هر چه زودتر کسی بتواند دلارهای خود را با طلا، حتی طلای کسری، مبادله کند، در بلندمدت وضعیت بهتری خواهد داشت.
نکته شماره ۵: نقره را فراموش نکنید
طلا تنها فلز گرانبهایی نیست که هنگام سرمایهگذاری باید به آن توجه کرد. نقره نیز گزینهای عالی است.
مزایای سرمایهگذاری در نقره شامل قیمت بسیار پایینتر هر اونس نسبت به طلا، حفظ ارزش در بلندمدت، قابلیت آسان برای انباشت (اصطلاحی در بین سرمایهگذاران نقره برای خرید و انباشت فیزیکی)، و نقدشوندگی بالاست (به این معنا که میتوان آن را بهسرعت و بهراحتی فروخت).
گزینهای مناسب برای کسانی که توان خرید طلا ندارند
برای افرادی که توان خرید طلا را ندارند، سرمایهگذاری در نقره انتخاب دوم بسیار مناسبی است. قیمت نقره در سال ۲۰۲۴ (۱۴۰۳) بیش از ۲۰ درصد افزایش یافت. مانند طلا، به نظر میرسد که نقره نیز بتواند تورم را پشت سر بگذارد و به پساندازکنندگان کمک کند تا قدرت خرید خود را در بلندمدت حفظ کنند.
رشد بالقوه و نوسانات قیمت نقره
شواهدی وجود دارد که نشان میدهد به ویژه به دلیل استفاده بالای اهرم مالی در بازار نقره نسبت به مقدار واقعی اونسهای فیزیکی موجود، قیمت نقره تحت فشار بوده است. نقره معمولاً در اواخر یک بازار صعودی طلا، بسیار بیشتر و سریعتر از طلا رشد میکند.
برخی تحلیلگران پیشبینی میکنند که قیمت نقره ممکن است در چند سال آینده از ۱۰۰ دلار فراتر رود. با این حال، نقره بسیار نوسانپذیرتر از طلاست – هم در مسیر صعودی و هم نزولی.
مقایسه عملکرد طلا و نقره در بلندمدت
طی ۲۵ سال گذشته، قیمت نقره “تنها” حدود ۵۰۰ درصد افزایش یافته، در حالی که طلا حدود ۸۰۰ درصد رشد کرده است. با این حال، ما معتقدیم که نقره احتمالاً در سالهای آینده بیش از طلا رشد خواهد کرد، حتی اگر این مسیر پرنوسانتر باشد.
