آن چه در گزارش امروز بازار فارکس می‌خوانید:

  • فعالان بازارها مسیر کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را مجددا ارزیابی می‌کنند – تیم تحقیقات بارکلیز کاهش 25 واحدی در سال 2025 را پیش‌بینی کرد.
  • ارزش دلار بر اساس آمارهای قوی اشتغال افزایش یافت، در حالی که پوند به روند نزولی خود ادامه داد.
  • داده‌های صادرات چین نشان‌دهنده پیش‌بارگیری پیش از تعرفه‌های ترامپ است.

اخبار بازار فارکس، 24 دی 1403 (13 ژانویه 2025)

  • داده‌های اشتغال ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، به‌طور قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. تعداد مشاغل غیرکشاورزی (nonfarm payrolls) در ماه دسامبر ۲۵۶ هزار افزایش یافت (در مقایسه با پیش‌بینی ۱۵۰ هزار توسط تیم تحقیقات بارکلیز و ۱۶۰ هزار طبق اتفاق نظر بازار) و نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد رسید (در مقابل پیش‌بینی ۴.۲ درصد توسط تیم تحقیقات بارکلیز و اتفاق نظر بازار). با این داده‌ها و افزایش انتظارات تورمی خانوارها، تیم تحقیقات بارکلیز پیش‌بینی خود را برای کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) تغییر داده و اکنون تنها یک کاهش ۲۵ واحدی در ژوئن سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند و کاهش ۲۵ واحدی که برای ماه مارس برنامه‌ریزی شده بود، حذف شده است. (تحقیقات بارکلیز)
    • با انتشار این گزارش، شاخص دلار بلومبرگ (Bloomberg Dollar Index) ۰.۵ درصد افزایش یافت. فعالان بازار اکنون اولین کاهش کامل نرخ بهره توسط کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) را برای اکتبر سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند، در حالی که پیش از این جلسه، این کاهش برای ماه ژوئن برنامه‌ریزی شده بود. (تحقیقات بارکلیز، بلومبرگ)

  • با انتشار داده‌های قوی و بازبینی چشم‌انداز فدرال رزرو، شاخص S&P 500 در روز جمعه ۱.۵ درصد کاهش یافت و برای دومین هفته متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت. اوراق خزانه‌داری نیز تحت فشار بیشتری بودند، به‌ طوری که بازدهی اوراق دوساله در طول هفته ۱۰ واحد پایه افزایش یافت. در بازار ارز (FX)، شاخص دلار گسترده (Broad Dollar Index) به روند صعودی خود ادامه داد و شب گذشته ۰.۲ درصد افزایش یافت، در حالی که کل هفته را با رشد ۰.۷ درصدی به پایان رساند. این افزایش ناشی از داده‌های قوی‌تر و همچنین افزایش معاملات مرتبط با سیاست‌های ترامپ بود. به‌ ویژه پس از فروش اوراق قرضه دولتی بریتانیا (gilts) در هفته گذشته، پوند انگلیس (GBP) یکی از ارزهای کم‌بازده بود و به‌ عنوان یکی از منابع اصلی برای معاملات خرید دلار تبدیل شد. پوند از روز دوشنبه گذشته تاکنون حدود ۲.۲- درصد در برابر دلار آمریکا تضعیف شده است و امروز صبح به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۱.۲۱۲۴ از نوامبر ۲۰۲۳ (آبان ۱۴۰۲) رسید. (بلومبرگ)
    • نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) روند صعودی خود را شب گذشته با رشد ۱.۶ درصدی ادامه داد و اکنون بیش از ۵ درصد بالاتر از قیمت روز دوشنبه گذشته معامله می‌شود. این افزایش پس از اعمال تحریم‌های جدید توسط بایدن علیه صنعت انرژی روسیه صورت گرفت. (بلومبرگ)

  • داده‌های صادرات چین به‌طور قابل‌توجهی از انتظارات بازار فراتر رفت، به‌طوری که صادرات در ماه دسامبر ۱۰.۷ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت (در مقایسه با پیش‌بینی تیم تحقیقات بارکلیز و اتفاق نظر بازار: ۷.۵ درصد نسبت به سال گذشته)، در حالی که واردات ۱ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشت (در مقابل پیش‌بینی ۱- درصد تیم تحقیقات بارکلیز، اتفاق نظر بازار: ۲- درصد نسبت به سال گذشته). تیم تحقیقات بارکلیز معتقد است رشد دو رقمی صادرات (به‌ویژه به ایالات متحده و کشورهای آسه‌آن) نشان‌دهنده ادامه انباشت موجودی‌ها پیش از اعمال احتمالی تعرفه‌ها است. (تحقیقات بارکلیز)
    • بانک مرکزی چین (PBoC) همچنان حمایت خود از یوان را پیش از مراسم تحلیف ترامپ تشدید می‌کند. شب گذشته، نرخ تثبیت یوان چین (CNY) با بیشترین انحراف از نظرسنجی‌ها از آوریل سال ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳) تعیین شد. اظهارات مجدد پان گونگ‌شنگ (Pan Gongsheng)، رئیس بانک، بر اهمیت حفظ ثبات در ارزش یوان تأکید داشت. (تحقیقات بارکلیز، بلومبرگ)