آنچه در این مطلب می خوانید
تمایلات رفتاری (Behavioral biases) باورهای غیرمنطقی هستند که میتوانند تصمیمات ما در معاملات رمزارزها را بدون اطلاع ما تحت تأثیر قرار دهند. رفتارهای متداولی که میتوانند بر تصمیمات ما تأثیر بگذارند شامل اطمینان زیاد، خرید یا فروش در زمان نادرست برای جلوگیری از پشیمانی، دارایی محدود، و پیروی از مد نامتعادل است. معاملهگران و سرمایهگذاران باید از چنین تمایلاتی آگاه باشند و از آنها جلوگیری کنند تا خطر اتخاذ تصمیمات غیرمنطقی را کاهش دهند. در ادامه، به چهار تمایل رایج و راهحلهای مقابله با آنها اشاره میکنیم.
مقدمه
تمایلات رفتاری، زمانی که بینظارت باقی بمانند، میتوانند منجر به تصمیمات نامناسب در معاملات و سرمایهگذاری در رمزارزها شوند. در واقع، یک حوزه کامل مطالعاتی به نام مالیات رفتاری وجود دارد که نظریه روانشناسانه را با اقتصاد مالی سنتی ترکیب میکند. تمایلات اغلب ناخودآگاه هستند، بنابراین شما باید به رفتار خود دقت کنید تا از اتخاذ تصمیمات ناشی از تمایلات جلوگیری کنید.
رفتار انسانی و روانشناسی بهطور گسترده توسط روانشناس و اقتصاددان اسرائیلی-آمریکایی دانیال کانمن (Daniel Kahneman) و روانشناس شناختی و ریاضی اسرائیلی، آموس تورسکی (Amos Tversky)، مورد مطالعه قرار گرفته است. خوانندگان علاقهمند میتوانند برای درک بهتر از تمایلات انسانی، کتاب “داوری در شرایط نامعلوم: ابزارها و تمایلات” را مورد بررسی قرار دهند.
اطمینان زیاد
“توهم اینکه ما گذشته را درک میکنیم، باعث ایجاد اطمینان زیاد در توانایی پیشبینی آینده میشود.” – دانیال کانمن
تمایل به اطمینان زیاد در معاملهگرانی مشاهده میشود که از توانایی معامله خود به شدت اطمینان دارند، که باعث میشود تصمیمات خطرناکی در بازار یا معاملات بیشازحد انجام دهند. معاملهگران ممکن است در مورد داراییهایی که قبلاً سرمایهگذاری زیادی در آنها داشتهاند، نیز اطمینان زیادی داشته باشند، که منجر به وجود یک سبد سرمایه ناپایدار از نظر تنوع میشود.
با وجودی که ممکن است استثناهایی وجود داشته باشند، یک مطالعه که توسط دکتر کای روگری (Kai Ruggeri)، استاد دانشگاه کلمبیا (Columbia University) رهبری شده است، نشان داد که هرچه یک سرمایهگذار خردهفروش فعالتر باشد، کمتر پول درآورده است. در نظر داشته باشید که کمتر معامله کنید و بیشتر سرمایهگذاری کنید، چون سرمایهگذاری اغلب شامل تحقیقات بنیادین بیشتری درباره ارزش ماهیت یک پروژه یا رمزارز است.
همچنین میتوانید پس از انجام تحقیقات مناسب، تنوع معاملات خود را در نظر بگیرید. این کار میتواند به شما کمک کند تا ریسک کلی مرتبط با نگهداشتن یک توکن تکی را کاهش دهید.
جلوگیری از پشیمانی
یک مطالعه که توسط جی کوین (Jie Qin)، استاد اقتصاد دانشگاه ریتسومایکان (Ritsumeikan University)، در مجله نظریه اقتصاد منتشر شده است، نشان داد که معاملهگران دو برابر احتمال دارد که به منظور جلوگیری از پشیمانی به خاطر از دست دادن سود یا سرمایه، یک پوزیشن سودآور را زودتر به فروش برسانند و یک پوزیشن زیانآور را دیرتر. ما به طور ذاتی به گونهای برنامهریزی شدهایم تا از پشیمانی اجتناب کنیم، حتی اگر این منجر به انجام رفتارهای غیرمنطقی شود.
برای کنترل این تمایل، میتوانید به جای اتخاذ تصمیمات در دورههای نوسانات بازار، بر اساس استراتژیهای خاص معاملاتی و سرمایهگذاری عمل کنید. رویکردی ساده به این موضوع این است که معاملات خود را با شرایط از پیشتعیین شده، مانند قیمت و مقدار، خودکارسازی کنید.
یکی از این استراتژیها، متوسط هزینه دلاری (DCA) است، یک روش که معاملهگران برای سرمایهگذاری مقادیر ثابت را در فواصل زمانی منظم استفاده میکنند، بدون در نظر گرفتن قیمت دارایی.
همچنین میتوانید از یک دستور توقف پیگرد (Trailing Stop Order) استفاده کنید، که به شما امکان میدهد دستوری را در فاصلهٔ درصدی خاصی از قیمت بازار قرار دهید. به جز پیگیری خودکار جهت قیمت، دستورات توقف پیگرد میتوانند به شما کمک کنند تا سود را قفل کنید در حالی که خسارت را محدود کنید، که در نهایت به شما کمک میکنند تا از زمانبندی نادرست بازار به دلیل پشیمانی جلوگیری کنید.
توجه محدود
با توجه به تنوع توکنها در بازار، تعداد بیشماری فرصت رمزارزی وجود دارد. با این حال، ما فقط توجه محدودی به درک صحیح هر گزینه قبل از معامله داریم.
علاوه بر این، اغلب اختلالات بازاری دربارهٔ فرصتهای مختلف رمزارزی وجود دارد. این مسئله میتواند منجر به اتخاذ تصمیمات معاملاتی با اطلاعات نادرست یا ناکافی شود.
برای انجام هیچ معاملهای که به دقت بررسی نشده باشد، عجله نکنید. به جای عجله در انجام معاملات مختلف، تحقیقات خود را انجام دهید و تجزیه و تحلیلهای فاندامنتال و تکنیکال مناسب را قبل از معامله انجام دهید.
علاوه بر این، بهتر است که بر اطلاعاتی که از تأثیرگذاران شخص ثالثی به دست میآید، که محتوای آنها بر فرصتهای معاملاتی رمزارزی متمرکز است، اعتماد نکنید.
تعقیب مد
یک مطالعه دیگر که توسط دکتر پرم جین (Prem C. Jain)، استاد دانشگاه تولین (Tulane University) و دکتر جوآنا شوآنگ وو (Joanna Shuang Wu)، استاد دانشگاه روچستر (University of Rochester) انجام شده است، نشان داد که 39 درصد از کل سرمایههای جدیدی که به صندوقهای مشترک تعهد شدهاند، وارد 10 درصد از صندوقهای با عملکرد برتر سال قبل شدهاند، که نشان از تمایل ما به تعقیب مد است. این مسئله میتواند به جای تصمیمات منطقی که با تحقیقات کافی پشتیبانی میشوند، منجر به رفتارهای معاملاتی عجولانه شود.
به دلیل طبیعت نامنظم بازار رمزارز، معامله گران ممکن است با افزایش نمایی قیمت یک توکن گمراه شوند و از مطالعه عوامل فاندامنتال حمایت کننده از این افزایش غفلت کنند. به جای پیوستن به جریان، در نظر داشته باشید که داراییهایی را معامله کنید که قیمت آنها زیر ارزش ماهیت آنها است و فقط بر روی نمادهایی که عملکرد بسیار خوبی داشتهاند، تمرکز نکنید.
مانند آن چه وارن بافت (Warren Buffet) یکبار گفته است: “وقتی دیگران حریص هستند، بترسید و وقتی دیگران ترسیدهاند، حریص باشید.”
همچنین میتوانید به جای ورود به هر معاملهای هر زمان که نمادی مورد توجه فزاینده قرار میگیرد، سعی کنید استراتژی معاملاتی خود را بهبود ببخشید و به آن عمل کنید.
سخن پایانی
به عنوان انسان، طبیعی است که بخواهیم در تصمیمگیریهایمان بر روی غرایزمان اعتماد کنیم. بر رفتار خود نظارت کنید و سعی کنید تا تمایلات رفتاری خود را کنترل کنید و تصمیمات معاملاتی نامناسب خود را کاهش دهید.