آنچه در این مطلب می خوانید
کسنژوک (Ksenzhuk) در مقالهای با عنوان «عامل تعیینکننده توسعه بازار فلزات گرانبها و ویژگیهای سرمایهگذاری در فلزات گرانبها» در سال ۲۰۱۸ اظهار داشت که ذخایر طلا نقش کلیدی در اقتصاد جهانی بازی میکنند. کشورهای متعددی مقادیر قابل توجهی طلا را در ذخایر خارجی خود نگهداری میکنند.
یافتههای تحقیق نشان دادهاند که برخی کشورها، از جمله ایالات متحده (United States)، ایتالیا (Italy)، فرانسه (France)، سوئیس (Switzerland)، ژاپن (Japan)، هلند (Netherlands) و هند (India)، به طور پیوسته سطوح ثابتی از ذخایر طلا را در طول تاریخ خود حفظ کردهاند.
وجود ذخایر طلا برای حفظ ثبات و اعتماد اقتصاد جهانی تأثیر دارد. ذخایر طلا نقش اساسی در تضمین ثبات مالی و تسهیل تصمیمگیریهای استراتژیک در کشورهای مختلف ایفا میکنند. در شرایط مشکلات اقتصادی، نوسانات ارزی و نگرانیهای ژئوپلیتیکی، این ذخایر به عنوان یک اقدام حفاظتی عمل میکنند.
ایالات متحده به دلیل ذخایر طلای قابل توجه خود، جایگاه مهمی در صحنه اقتصاد جهانی دارد. ذخایر طلا در این کشور به عنوان پایهای محکم برای ارز آن عمل کرده و جایگاه آن را به عنوان یک عضو مهم در امور مالی جهانی تقویت میکند. به طریق مشابه، کشورهایی مانند ایتالیا، فرانسه، و سوئیس به طور سنتی مقادیر قابل توجهی از ذخایر طلا را حفظ کردهاند، که نشان دهنده تعهد آنها به تضمین و استحکام ثبات مالی است.
ذخایر طلا نقش اساسی در کاهش ریسک ارزی و نوسانات بازار برای کشورهایی مانند ژاپن و هلند ایفا میکنند. این کشورها بر خرید طلا تاکید زیادی دارند تا ذخایر خارجی خود را گسترش داده و تاثیر هرگونه اختلالات اقتصادی را کاهش دهند. علاوه بر این، ذخایر طلا سطح بالایی از اطمینان و اعتماد را برای سرمایهگذاران، موسسات مرکزی و جمعیت وسیعتر، به ویژه در دورانی که با ناآرامیهای اقتصادی مشخص میشوند، فراهم میکند.
هند، که به خاطر علاقه فرهنگی خود به طلا شناخته شده است، ذخایر قابل توجهی دارد که نشاندهنده ثروت و موفقیت است. ذخایر طلا در هند تنها به عنوان یک دارایی مالی اهمیت ندارند، بلکه به عنوان یک پدیده فرهنگی که عمیقاً در رفتارها و سنن اجتماعی ریشه دارد، شناخته میشوند. ذخایر طلا در این کشور نشاندهنده ارتباط تاریخی آن با این فلز ارزشمند و اهمیت آن در آیینهای مذهبی، عروسیها و جشنها است.
بازارهای مالی تکامل یافته و ارزهای دیجیتال به شهرت رسیدهاند، اما طلا همچنان به عنوان یک دارایی مطمئن و پایدار برای حفظ ارزش سرمایه شناخته میشود که به عنوان دارایی قابل اعتماد برای بانکهای مرکزی و دولتها عمل میکند. ویژگیهای ذاتی طلا مانند محدودیت دسترسی، ماندگاری طولانی و شناخت گسترده، اهمیت آن را در اقتصاد معاصر تضمین میکند. در میان دشواریهای اقتصادی مداوم و نگرانیهای ژئوپلیتیکی، ذخایر طلا به طور مداوم نقش حیاتی را در برنامههای مالی ملل ایفا خواهد کرد و ثبات، امنیت و اطمینان را در چشمانداز جهانی که به طور مداوم در حال تغییر است، فراهم میکند.
ترابلسی (Trabelsi) و همکارانش (۲۰۲۱) در مقالهای با عنوان “اثرات قیمت طلا بر شاخصهای بخشی بورس بمبئی: شواهد جدید برای مدیریت ریسک سبد سرمایه” استدلال میکنند که حفظ ثبات برای کشورها در حفظ نرخهای ارز و ثبات اقتصادی کلی ضروری است.
طبق مقاله ایوانچنکو (Ivanchenko) و همکارانش (۲۰۲۲) با عنوان “نقش طلا در سیستم پولی مدرن روسیه”، بانکهای مرکزی به طور مداوم ذخایر طلا را پس از بحران مالی جمعآوری کردهاند، چون طلا به عنوان یک دارایی قابل اعتماد در زمان بیثباتی اقتصادی شناخته میشود.
بر اساس مطالعهای که توسط استار و تران (Starr & Tran) با عنوان “عوامل تقاضای فیزیکی برای طلا: شواهدی از دادههای پنل” که در سال ۲۰۰۸ در مجله اقتصاد جهانی (World Economy) منتشر شده است، طلا همچنان به عنوان وسیلهای ارزشمند برای حفظ ثروت باقی مانده و به عنوان شاخصی برای تغییر در ادراک خطر عمل میکند.
طبق مطالعهای توسط آیزنمن و اینوئه (Aizenman & Inoue) در سال ۲۰۱۳ و منتشر شده در مجله اقتصاد ژاپنی و بینالمللی (Journal of the Japanese and International Economies)، مشاهده شده است که بانکهای مرکزی در فروش طلا هماهنگی دارند و ترجیح میدهند موقعیتهای طلا را هنگام گزارش ارزشیابی از ذخایر بینالمللی حذف کنند.
علاوه بر این، راتی و همکاران (Rathi et al.) در سال ۲۰۲۱ در مقالهای با عنوان “ذخایر طلا بانک مرکزی و ریسک اعتباری حاکمیتی” استدلال میکنند که طلا تأثیر مفیدی در کاهش آسیبپذیریهای خارجی یک ملت در محیط اقتصادی جهانی ناپایدار دارد.
ابعاد زمینشناسی ذخایر طلا از اهمیت بسیاری برخوردار است، که با وجود معادن طلا در مناطقی مانند شبهجزیره ژیائودونگ (Jiaodong Peninsula) در چین آشکار میشود.
این موضوع توسط نویسندگانی مانند سونگ و همکاران (Song et al.) در مقاله “انواع، ویژگیها و زمینشناسی معادن طلا در شبهجزیره ژیائودونگ، بلوک شمالی چین شرقی” منتشر شده در Ore Geology Reviews (۲۰۱۵)؛ چای و همکاران (Chai et al.) در “زمینشناسی، محدودیتهای ورود مایع، و ایزوتوپهای h–o–s–pb در رابطه با کانهزایی معدن طلا xiejiagou در شبهجزیره ژیائودونگ” منتشر شده در Geofluids (۲۰۱۹)؛ و ژانگ و همکاران (Zhang et al.) در “تغییرات هیدروترمال و کانهزایی طلا در معدن طلا ژیائوژیا، شبهجزیره ژیائودونگ، چین” منتشر شده در Acta Geologica Sinica نسخه انگلیسی (۲۰۱۴) بازتاب یافته است.
چای و همکاران (۲۰۱۷) بر اهمیت درک زمینشناسی، تکامل سیال و فرایندهای کانهزایی در معدن طلا Xiadian در شبهجزیره ژیائودونگ تاکید کردند. این مسئله برای ارزیابی ذخایر طلا و چشماندازهای بالقوه استخراج حیاتی است.
همان طور که توسط ژو و همکارانش در انتشار “تاثیر سیاست پولی بر دینامیک قیمت طلا” در مجله Research in International Business and Finance (۲۰۱۸) نشان داده شده است، تاثیر سیاستهای پولی بر دینامیک قیمتهای طلا شناخته شده است، و نوسانات قیمت طلا تحت تاثیر نگرشها و رویدادهای سیاسی قرار دارد.
به طور خلاصه، ذخایر طلا همچنان به عنوان یک دارایی حیاتی برای بسیاری از کشورها خدمت میکنند، و استحکام، ارزش و پناهگاه امنی را در برابر دورههای ناپایداری اقتصادی فراهم میآورند. پویاییهای جهانی ذخایر طلا تحت تاثیر تعامل پیچیده اقتصاد، زمینشناسی و سیاست پولی قرار دارد، که ویژگیهای چندبعدی طلا هم به عنوان یک کالای باارزش و هم یک دارایی ذخیرهای استراتژیک را برجسته میکند.