آن چنان که نمودار امروز XAU/USD نشان می‌دهد، قیمت طلا بیش از ۳.۶ درصد در طی ۲ روز کاهش یافته است. پریروز، در زمان باز شدن کندل روزانه، قیمت طلا ۲,۴۲۱ دلار در هر اونس بود و دیروز در پایان روز به ۲,۳۳۱ دلار رسید.
این روند می‌تواند ناشی از انتظار فعالان بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به مدت طولانی‌تر باشد. با این حال، هرچند طلا به عنوان هِجی در برابر تورم است، دو عیب دارد:
- ماهیت آن به گونه‌ای است که درآمدی تولید نمی‌کند؛
- بازار طلا ممکن است بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد –در تاریخ ۲۰ می (31 اردیبهشت)، قیمت آن به سطحی بی‌سابقه رسیده است.
بنابراین، سرمایه گذاران به طور فزاینده‌ای به اوراق قرضه توجه می‌کنند – همچنان که بازده آنها در حال افزایش است، آنها به عنوان هجی در مقابل تورم نیز عمل می‌کنند.
تحلیل تکنیکال نمودار روزانه XAU/USD نشان می‌دهد که:
- قیمت طلا در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد (که با رنگ آبی نشان داده شده است)؛
- پس از رسیدن قیمت طلا به مرز بالایی در اواسط ماه آوریل، بازگشتی به حدود ۲,۳۰۰ دلار در اوایل ماه می رخ داد.
ثبت رکورد تاریخی در ۲۰ می همچنین نشان دهنده دستیابی به مرز بالایی کانال بود. با این حال:
- گاوها (خریداران) نتوانستند قیمت را بالاتر از بالاترین سطح مشاهده شده در اواسط ماه آوریل حفظ کنند؛
- بازگشتی از مرز بالایی کانال با تشکیل انحراف نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) بین دو قله رخ داد، که می‌توان آن را به عنوان یک الگوی دو قله قابل توجه در نظر گرفت، جایی که قله دوم کمی بالاتر از اولی است.
با توجه به سرعت کاهش قیمت طلا از بالاترین سطح مشاهده شده در ۲۰ مه (31 اردیبهشت) و اطمینان خرس‌ها (فروشندگان) در شکستن خط روند (که با رنگ قرمز نشان داده شده است)، منطقی است که فرض کنیم بازار آسیب‌پذیر است تا یک اصلاح عمیق‌تر درون کانال صعودی آبی شکل بگیرد – احتمال دارد که اصلاح به سمت خط میانی کانال آبی توسعه یابد.
سطح حمایت مهم در ۲,۲۰۰ دلار دارای ویژگی‌های زیر است:
- این یک سطح روانی است؛
- پیشتر، به عنوان سطح مقاومت عمل کرده است؛
- تقریباً در سطح ۵۰ درصد از ایمپالس A→B قرار دارد.
