نظم جهانی مالی تثبیت شده در 50 سال گذشته اکنون در حال گذار به یک پارادایم جدید و ناشناخته است زیرا قرارداد نفتی بین ایالات متحده و عربستان سعودی در یکشنبه گذشته منقضی شد.
اصطلاح دلار نفتی نقش دلار آمریکا را به عنوان ارز مورد استفاده برای معاملات نفت خام در بازار جهانی توصیف می‌کند. این به اوایل دهه 1970 بازمی‌گردد، زمانی که ایالات متحده و عربستان سعودی مدت کوتاهی پس از خروج ایالات متحده از استاندارد طلا به توافق رسیدند و این توافق پیامدهای گسترده‌ای برای اقتصاد جهانی داشته است.
قرارداد نفتی پس از بحران نفتی سال 1973 منعقد شد. این قانون تصریح کرد که عربستان سعودی صادرات نفت خود را منحصراً به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌کند و درآمدهای نفتی مازاد خود را در اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌کند. در ازای آن، ایالات متحده از پادشاهی عربستان حمایت نظامی کرد.
این امر به دلار کمک کرد تا موقعیت خود را به عنوان ارز ذخیره جهانی تثبیت کند و دوران شکوفایی را برای آمریکایی‌ها آغاز کرد زیرا آنها از مزایای بازار ترجیحی شرکت‌های جهانی برای فروش کالاهای خود برخوردار بودند. علاوه بر این، ورود سرمایه خارجی به اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده از نرخ بهره پایین و بازار اوراق قرضه قوی حمایت کرده است.
همه چیز در حال حاضر تغییر می‌کند زیرا عربستان سعودی به دنبال فراتر رفتن از روابط انحصاری با ایالات متحده است همانطور که این پادشاهی به یکی از جدیدترین اعضای بلوک بریکس تبدیل شده است.
در حالی که بسیاری به تشدید تنش‌های جهانی و تغییر وفاداری‌های ژئوپلیتیکی به عنوان انگیزه‌ای برای اجازه پایان یافتن توافق اشاره می‌کنند، تغییرات در پویایی قدرت بازار جهانی نفت نیز نقش مهمی در این توسعه داشته است زیرا جهان به سمت منابع انرژی جایگزین حرکت می‌کند.
افزایش انرژی‌های تجدیدپذیر و گاز طبیعی به طور پیوسته وابستگی جهان به نفت را در دهه گذشته کاهش داده است و حتی کشورهای نفت خیز مانند عربستان سعودی نیز تکامل یافته‌اند.
پادشاهی عربستان در مسیر تولید نیمی از برق خود با انرژی‌های تجدیدپذیر و گاز طبیعی تا سال 2030 است و قصد دارد 10 میلیارد درخت را به عنوان بخشی از هدف بزرگتر برای رسیدن به انتشار خالص صفر تا سال 2060 بکارد. برای دستیابی به این هدف، آنها بیش از 80 برنامه عمومی را اجرا کرده‌اند. و ابتکارات بخش خصوصی که نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری بیش از 188 میلیارد دلار است.
تصمیم آنها برای رفتن به این سمت نیز تحت تأثیر ظهور کشورهای جدید تولیدکننده نفت مانند برزیل و کانادا بوده است که سلطه سنتی خاورمیانه را به چالش کشیده‌اند.
در حالی که بسیاری از تحلیلگران گفته‌اند که تهدید برای وضعیت دلار به عنوان ارز ذخیره بیش از حد است، اکثر آنها اذعان دارند که انقضای قرارداد نفتی پتانسیل بلندمدتی برای تضعیف دلار و در نتیجه بازارهای مالی ایالات متحده دارد.
در حال حاضر، عربستان همچنان دلار آمریکا را در ازای نفت می‌پذیرد، اما برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان، به‌ویژه چین، تلاش می‌کنند تا آن را تغییر دهند. برای سال‌ها، چین فعالانه تلاش می‌کند تا عربستان سعودی را به پذیرش یوان برای خرید نفت وادار کند، و در حالی که عربستان تا کنون از انجام این تغییر خودداری کرده است، آنها نسبت به این ایده ابراز تمایل کرده‌اند.
به گزارش سرویس دیجیتال خبری اسپوتنیک، نزدیک به 80 درصد از فروش جهانی نفت به دلار قیمت‌گذاری شده است. با این حال، روسیه، ایران، عربستان سعودی، چین و دیگران به طور فزاینده‌ای به سمت ارزهای محلی در تجارت انرژی روی می‌آورند. طبق گزارش وال استریت ژورنال، در سال 2023، 20 درصد نفت جهان به ارزهای دیگر خریداری شد.
اگر عربستان سعودی به سمت گسترش فراتر از دلار آمریکا حرکت کند، سلطه این ارز در بازار نفت و در نتیجه جایگاه آن در صحنه جهانی را تضعیف خواهد کرد. کاهش تقاضای جهانی برای دلار می‌تواند منجر به تورم بالاتر، نرخ بهره بالاتر و بازار اوراق قرضه ضعیف‌تر در ایالات متحده شود.
به گفته اقتصاددانان بین‌المللی، اگر بازیگران جهان به طور قابل توجهی استفاده از دلار آمریکا را کاهش دهند، توانایی ایالات متحده برای صدور بدهی دلاری و کسب دلار برای صادرات کاهش می‌یابد و اقتصاد کشور کوچک می‌شود.
دلیل اصلی عدم تغییر در این مرحله، ثبات و پذیرش جهانی دلار آمریکا است. در حالی که وضعیت موجود دلار در ازای نفت در حال حاضر به قوت خود باقی مانده است، انقضای قرارداد دلار نفت نشان‌دهنده تغییر قابل توجهی در پویایی قدرت جهانی است و تغییر چشم‌انداز انرژی و نفوذ فزاینده اقتصادهای نوظهور را برجسته می‌کند.
شواهدی که نشان می‌دهد ایالات متحده اهمیت حفظ روابط قوی با عربستان سعودی را درک می‌کند را می‌توان در گزارش‌هایی یافت که نشان می‌دهد دولت بایدن به نهایی کردن معاهده‌ای با پادشاهی نزدیک است که ایالات متحده را متعهد می‌کند که به دفاع از آنها به عنوان بخشی از توافقی با هدف تشویق کمک کند.
به گزارش رویترز، توافق احتمالی که هفته‌ها به طور گسترده توسط مقامات آمریکایی منتشر شد، بخشی از یک بسته گسترده‌تر است که شامل توافق هسته‌ای غیرنظامی بین آمریکا و عربستان، گام‌هایی به سوی تشکیل کشور فلسطین و پایان دادن به توافق هسته‌ای است.
به گزارش وال استریت ژورنال، در ازای تعهد ایالات متحده برای دفاع از عربستان سعودی در حمله، پیش‌نویس معاهده به واشنگتن اجازه دسترسی به خاک و حریم هوایی عربستان را برای حفاظت از منافع آمریکا و شرکای منطقه‌ای می‌دهد.
