آنچه در این مقاله می خوانید
هر سرمایه‌گذار دلایل خود را برای انتخاب گزینه‌های خاص برای سرمایه‌گذاری دارد. سرمایه‌گذاری در طلا ممکن است به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در برابر تورم و ناپایداری‌های اقتصادی محافظت شوند. همچنین این نوع سرمایه‌گذاری می‌تواند به تنوع‌بخشی به سبد سرمایه کمک کند و با توجه به همبستگی پایین احتمالی آن با سایر دسته‌های دارایی، ریسک کلی را کاهش دهد. علاوه بر این، طلا ارزش ذاتی خود را برای مدت زمان طولانی حفظ می‌کند و ثروت را از طریق شرایط اقتصادی مختلف حفظ می‌کند چون در برخی صنایع استفاده می‌شود. در ادامه، به هفت دلیل منطقی برای فکر کردن به داشتن کمی طلا اشاره خواهیم کرد.
تاریخچه حفظ ارزش آن
برخلاف ارز کاغذی، کوین یا سایر دارایی‌ها، طلا ارزش خود را در طول دوره‌های مختلف حفظ کرده است. مردم طلا را راهی برای انتقال و حفظ ثروت خود از نسلی به نسل دیگر می‌دانند. از زمان های قدیم، مردم برای خواص منحصر به فرد این فلز گرانبها ارزش قائل بوده‌اند. طلا به دلیل ارزش و تاریخ غنی خود که هزاران سال توسط فرهنگ ها به رسمیت شناخته شده است، در سراسر جهان مورد احترام است. سکه‌های حاوی طلا در حدود سال 550 قبل از میلاد در زمان سلطنت کرزوس پادشاه لیدیا (King Croesus of Lydia) ضرب شدند.
در طول قرن‌ها، مردم به دلایل مختلف به نگهداری طلا ادامه داده‌اند. جوامع، و اکنون اقتصادها، برای طلا ارزش قائل شده‌اند، و به این ترتیب، ارزش آن را تداوم می‌بخشند. طلا فلزی است که وقتی دیگر اشکال ارز کار نمی‌کنند، به آن بازمی‌گردیم، به این معنی که همیشه ارزشی تضمین شده‌ای در برابر روزهای سخت دارد. علاوه بر این، این فلز گرانبها کاربردهایی در دنیای واقعی و در حوزه‌های فناوری، دندانپزشکی و سایر صنایع دارد.
طلا فرسوده نمی‌شود و می‌توان آن را روی شعله معمولی ذوب کرد که کار با آن و ضرب کردن به صورت سکه را آسان می‌کند. علاوه بر این، طلا برخلاف سایر عناصر دارای رنگ منحصر به فرد و زیبایی است. اتم‌های موجود در طلا سنگین‌تر هستند و الکترون‌ها سریع‌تر حرکت می‌کنند و جذب مقداری نور را ایجاد می‌کنند – فرآیندی که نظریه نسبیت انیشتین به کشف آن کمک کرد.
دلایل اصلی برای خریداری و نگهداری طلا
بیایید به برخی از دلایل اصلی داشتن طلا نگاهی بیندازیم. این فهرست به صورتی تصادفی مرتب شده است و ترتیب آنها لزوماً نشان‌دهنده میزان اهمیت آنها نیست.
- تضعیف دلار آمریکا
با وجودی که دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین ارزهای ذخیره جهان است، اما زمانی که ارزش دلار در برابر سایر ارزها کاهش می‌یابد – مانند سال‌های 1998 تا 2008 – این مسئله اغلب مردم را وادار می‌کند که به سمت سرمایه‌گذاری روی طلا هجوم ببرند که باعث می‌شود قیمت طلا افزایش یابد. قیمت طلا از سال 1998 تا 2008 تقریباً سه برابر شد و در اوایل سال 2008 به نقطه عطف 1000 دلار در هر اونس رسید و از سال 2008 تا 2012 تقریباً دو برابر شد و به بالای مرز 2000 دلار رسید. تغییرات در دلار آمریکا می‌تواند به دلایل مختلفی در بازه‌های زمانی مختلف رخ دهد. همچنان که ارزش دلار کاهش می‌یابد، تقاضا برای طلا نیز ممکن است کاهش یابد.
- هِجی در برابر تورم
طلا می‌تواند مانعی در برابر تورم باشد چون قیمت آن با افزایش هزینه‌های زندگی افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاران می‌توانند به طور دوره‌ای شاهد افزایش قیمت طلا و سقوط بازار سهام در طول سال‌های با تورم بالا باشند. دلیل این مسئله این است که وقتی ارز فیات قدرت خرید خود را به دلیل تورم از دست می‌دهد، طلا به واحدهای ارزی قیمت‌گذاری می‌شود و بنابراین همراه با هر چیز دیگری افزایش می‌یابد. علاوه بر این، طلا به عنوان یک ذخیره‌کننده ارزش خوب در نظر گرفته می‌شود، بنابراین ممکن است مردم زمانی که معتقدند ارزش پول محلی‌شان در حال از دست رفتن است، به خرید طلا ترغیب شوند. توجه داشته باشید که همه بازارها و شرایط اقتصادی در حال تغییر هستند و قوانینی که ممکن است در یک مقطع زمانی وجود داشته باشد، ممکن است امروز دیگر درست نباشد.
با وجودی که تورم در سال 2022 افزایش یافت، اما قیمت طلا در بیشتر سال کاهش یافت که تا حدی ناشی از تقویت دلار آمریکا در برابر سایر ارزها بود. با این حال، با باقی ماندن تورم در سطوح بالای دائمی در کنار نگرانی‌ها در مورد رکود بالقوه، قیمت طلا در ماه‌های پایانی سال 2022 و اوایل سال 2023 افزایش یافت. سپس طلا در ماه می 2024 به بالاترین قیمت خود رسید.
- محافظت در برابر کاهش قیمت‌ها
تورم منفی یا دفلاسیون به صورت دوره‌ای تعریف می‌شود که در آن قیمت‌ها کاهش می‌یابد، فعالیت‌های تجاری کند می‌شوند، و اقتصاد تحت فشار بدهی‌های بیش از حد قرار می‌گیرد. این پدیده به صورت جهانی از زمان رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ مشاهده نشده است (گرچه میزان کمی تورم منفی پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸ در برخی نقاط جهان رخ داده است). در طول دوران رکود بزرگ، قدرت خرید نسبی طلا به شدت افزایش یافت در حالی که قیمت‌های دیگر به طور چشمگیری کاهش یافت. این به این دلیل بود که مردم ترجیح دادند نقدینگی خود را احتکار کنند و امن‌ترین مکان برای نگهداری پول در آن زمان، طلا و سکه‌های طلا بود.
- ناپایداری‌های ژئوپلتیکی
طلا نه تنها در زمان‌های عدم اطمینان مالی، بلکه در دوران‌های عدم اطمینان ژئوپلیتیکی نیز ارزش خود را حفظ می‌کند. اغلب به آن «کالای بحران» گفته می‌شود، چون هنگامی که تنش‌های جهانی افزایش می‌یابد مردم به سمت امنیت نسبی آن پناه می‌برند. در چنین زمان‌هایی، طلا اغلب از سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری عملکرد بهتری دارد. قیمت آن اغلب زمانی که اعتماد به دولت‌ها پایین است، بیشترین افزایش را دارد.
- محدودیت های عرضه
بخش زیادی از عرضه طلا در بازار از دهه ۱۹۹۰ از فروش شمش طلا از گاوصندوق‌های بانک‌های مرکزی جهانی نشأت گرفته است. این فروش توسط بانک‌های مرکزی جهانی در سال ۲۰۰۸ به شدت کاهش یافت. در همان زمان، تولید طلا از معادن از سال ۲۰۰۰ رو به کاهش نهاده است.
بر اساس گزارش BullionVault، میزان تولید سالانه معدنی طلا از ۲,۵۷۳ تن متریک در سال ۲۰۰۰ به ۲,۴۴۴ تن متریک در سال ۲۰۰۷ کاهش یافته است.
از آن زمان، تولید طلا یک دهه افزایش یافته است؛ در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ به بالاترین سطح ۳,۳۰۰ تن متریک رسید و دوباره در سال ۲۰۲۳ به بالاترین سطح ۳,۶۴۴ تن متریک رسید.
- افزایش تقاضا
در سال‌های گذشته، افزایش ثروت اقتصادهای بازارهای نوظهور تقاضا برای طلا را افزایش داده است. در بسیاری از این کشورها، طلا بخش جدایی‌ناپذیری از فرهنگ است. در چین، جایی که شمش‌های طلا شکل سنتی پس‌انداز هستند، تقاضا برای طلا پایدار باقی مانده است. هند دومین کشور بزرگ مصرف‌کننده طلا در جهان است؛ طلا در آنجا کاربردهای متعددی، از جمله در ساخت جواهرات دارد. بنابراین، فصل عروسی هند در ماه اکتبر به طور سنتی زمانی از سال است که بیشترین تقاضای جهانی برای طلا را ایجاد می‌کند.
تقاضا برای طلا نیز در میان سرمایه‌گذاران افزایش یافته است. بسیاری شروع به در نظر گرفتن کالاها، به ویژه طلا، به عنوان یک دسته سرمایه‌گذاری کرده‌اند که باید سرمایه خود را به آن اختصاص دهند. در واقع، صندوق طلای SPDR تبدیل به یکی از بزرگترین و پرمعامله‌ترین صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در ایالات متحده شده است.
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه
کلید تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها، یافتن گزینه‌هایی برای سرمایه‌گذاری است که به طور نزدیک با یکدیگر همبستگی نداشته باشند. طلا به طور تاریخی همبستگی منفی با سهام و سایر ابزارهای مالی داشته است. تاریخ اخیر این موضوع را تأیید می‌کند:
- دوران اواخر دهه ۱۹۷۰ برای طلا عالی بود اما برای سهام وحشتناک بود.
- دهه‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰ برای طلا عالی بودند اما برای سهام وحشتناک بودند.
- اواخر دهه ۱۹۹۰ و اواسط دهه ۲۰۰۰ برای سهام عالی بود اما برای طلا وحشتناک بود.
سرمایه‌گذارانی که به درستی سبد سرمایه تنوع‌بخشی می‌کنند، طلا را با سهام و اوراق قرضه در یک سبد سرمایه‌گذاری ترکیب می‌کنند تا نوسانات و ریسک کلی را کاهش دهند.
چگونه در طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
فقط به این دلیل که خرید چیزی آسان است، دلیل خوبی برای داشتن کالایی به منظور سرمایه‌گذاری نیست. با این حال، داشتن طلا بسیار آسان‌تر شده است. سرمایه‌گذاری در طلا به طور فزاینده‌ای قابل دسترس شده است، چون ساده‌ترین روش برای داشتن آن از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های مشترک است. به جای این که مجبور باشید طلا را به صورت فیزیکی داشته باشید، می‌توانید سهام الکترونیکی داشته باشید که نمایانگر طلا است. این کار فروش، نگهداری و تأمین امنیت آن را آسان‌تر می‌کند.
روش راحت دیگری برای سرمایه‌گذاری در طلا، خرید شمش و سکه‌های طلا است. این روش مورد علاقه کسانی است که ترجیح می‌دهند دارایی‌های ملموسی نسبت به چیزی الکترونیکی مانند سهم ETF داشته باشند. شمش طلا را می‌توان به صورت شمش یا سکه خریداری کرد، اگرچه باید نسبت به هزینه‌ها و ملاحظات برای نگهداری چنین کالاهایی دقت داشت.
در نهایت، طلای دیجیتال روشی نسبتاً جدید و نوآورانه برای سرمایه‌گذاری در طلا است. در این روش، مزایای فیزیکی طلا با هم ترکیب می‌شود. پلتفرم‌های آنلاین طلای دیجیتال را به فروش می‌رسانند و یک طرف ثالث مستقل طلا را در گاوصندوق‌های بیمه‌شده خود به صورت امن نگهداری می‌کند. شما در ازای آن یک گواهی دیجیتال مالکیت دریافت می‌کنید.
دوباره، علاوه بر 8 دلیل خوب برای خرید طلا که در بالا ذکر شد، می‌توان گفت که این واقعیت که طلا نسبتاً نقدشونده است، دلیل خوب دیگری (یا حداقل دلیلی مناسب) برای داشتن طلا است.
چرا باید در طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
دلایل زیادی برای در نظر گرفتن افزودن طلا به سبد سرمایه‌گذاری ما وجود دارد. طلا سابقه طولانی در زمینه حفظ ارزش خود دارد، که این فلز گرانبها را به هِج مفیدی در برابر تورم تبدیل می‌کند. قیمت‌های طلا معمولاً زمانی که دلار آمریکا عملکرد ضعیفی دارد یا در دوران‌های عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی افزایش می‌یابد. در نهایت، طلا می‌تواند سطح مهمی از تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری شما ارائه دهد، چون تاریخچه قیمت‌های طلا نشان داده است که همبستگی منفی با سایر دسته‌های دارایی دارد.
چه چیزی قیمت طلا را تعیین می‌کند؟
قیمت‌های طلا می‌توانند در کوتاه‌مدت نوسان داشته باشند، اما این فلز در بلندمدت ارزش خود را حفظ کرده است. به طور کلی، تغییرات در قیمت طلا به عرضه، تقاضا، و رفتار سرمایه‌گذاران بستگی دارد. از آنجا که این فلز اغلب برای محافظت در برابر تورم استفاده می‌شود، سرعت تورم—و انتظارات بازار برای سطوح تورم آینده—می‌تواند تأثیری بر قیمت‌های طلا داشته باشد. علاوه بر این، شرایط اقتصادی رو به وخامت می‌تواند قیمت‌های طلا را تقویت کند، چون این فلز به عنوان گزینه نسبتاً امنی برای سرمایه‌گذاری در زمان‌های دشوار در نظر گرفته می‌شود.
چطور می‌توانم در طلا سرمایه‌گذاری کنم؟
راه‌های متعددی برای افزودن پوشش سرمایه‌گذاری به طلا وجود دارد. ممکن است شما فلز فیزیکی را به شکل‌هایی مانند شمش، سکه یا جواهر داشته باشید، اگرچه نگهداری و بیمه کردن دارایی‌های طلای فیزیکی می‌تواند هزینه‌بر باشد. همچنین می‌توانید حق مالکیت طلا را به صورت الکترونیکی از طریق چیزی مانند صندوق قابل معامله در بورس (ETF) خریداری کنید.
تفاوت بین طلاهای ۲۴ عیار، ۲۲ عیار، و ۱۸ عیار چیست؟
تفاوت در میزان محتوای طلا است: ۲۴ عیار طلای خالص است، ۲۲ عیار شامل ۹۱.۶۷ درصد طلا است، و ۱۸ عیار شامل ۷۵ درصد طلا است، و باقیمانده آن از سایر فلزات تشکیل شده است.
چرا طلا رزشمند است؟
طلا به دلیل کمیابی، دوام و اهمیت تاریخی آن به عنوان وسیله‌ای برای مبادله و ذخیره ارزش، ارزشمند است. این فلز معمولاً در زمان‌های آشفتگی اقتصادی ارزش خود را حفظ می‌کند و سرمایه‌گذاران پتانسیل آن به عنوان یک دارایی امن را تحسین می‌کنند. طلا در جواهرسازی و صنایع الکترونیک نیز استفاده می‌شود، بنابراین کاربردهای واقعی در دنیای واقعی دارد.
سخن پایانی
طلا باید بخش مهمی از سبد سرمایه‌گذاری متنوع باشد چون قیمت آن در واکنش به رویدادهایی که ارزش سرمایه‌گذاری‌های کاغذی مانند سهام و اوراق قرضه را کاهش می‌دهند، افزایش می‌یابد. با وجودی که قیمت طلا می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسان داشته باشد، اما همیشه ارزش خود را در بلندمدت حفظ کرده است. طی سال‌ها، طلا به عنوان هِجی در برابر تورم و فرسایش ارزهای عمده عمل کرده و بنابراین گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است که داشتن آن ارزش بررسی دارد.
