گزارش روزانه قیمت فلزات پایه، 6 آذر 1403 (26 نوامبر 2024)

همچنان که فعالان بازارها خود را برای یک هفته حیاتی از داده‌های اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی آماده کردند، معاملات سهام آمریکا امروز با نرخ بالاتری آغاز شدند و شاخص داو جونز (Dow Jones) به رکوردهای جدیدی دست یافت. سرمایه‌گذاران به دقت در انتظار انتشار داده‌های مربوط به هزینه مصرف شخصی (PCE) در روز چهارشنبه هستند که دیدگاه‌های جدیدی درباره روند تورم در ایالات متحده ارائه خواهد داد.

همچنین گزارش مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو که برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده است، انتظارات برای اقدامات بعدی بانک مرکزی اروپا (ECB) را شکل خواهد داد.

در حال حاضر، سوآپ‌های فوروارد بر اساس احتمال ۵۰/۵۰ برای کاهش ۲۵ واحدی (bps)  نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه دسامبر قیمت‌گذاری شده‌اند، که نشان‌دهنده احساسات مختلف درباره جهت‌گیری سیاست‌های کوتاه‌مدت بانک مرکزی است. در همین حال، از آن جا که منطقه یورو با رشد اقتصادی کندتر مواجه است، انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا (ECB) دوباره سیاست‌های خود را تسهیل کند و فعالان بازارها پیش‌بینی می‌کنند که حداقل یک کاهش ۲۵ واحدی (bps) در نشست بعدی رخ دهد.

یکی دیگر از عواملی که موجب افزایش عدم قطعیت‌ها می‌شود، تعرفه‌های پیشنهادی ترامپ بر کالاهای اتحادیه اروپا است که باعث نگرانی‌هایی درباره تأثیر اقتصادی آن شده است. تحلیلگران تخمین می‌زنند که این تعرفه‌ها می‌تواند ۱ درصد از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) منطقه یورو را کاهش دهد و چالش‌های موجود در یک محیط اقتصادی شکننده را تشدید کند.

شاخص دلار امروز پایین آمد و کمی پایین‌تر از سطح ۱۰۷ قرار گرفت، در حالی که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده به ۴.۲۸ درصد کاهش یافت.

بازار فلزات پایه

فلزات پایه هفته را با شروعی مثبت آغاز کردند و از کاهش فشارهای ناشی از دلار بهره‌مند شدند. با این حال، افزایش نرخ فلزات پایه نسبت به میزان کاهش دلار نسبتاً محدود بود. این موضوع نشان می‌دهد که فعالان بازار ممکن است منتظر کاهش بیشتر ارزش دلار باشند تا به یک روند صعودی قوی‌تر متعهد شود.

علاوه بر این، با انتشار خبرهای مربوط به اعضای جدید دولت ترامپ که در حال استقرار هستند، سرمایه‌گذاران احتمالاً رویکردی محتاطانه‌تر اتخاذ خواهند کرد و از پذیرش ریسک‌های قابل‌توجه در نزدیکی پایان سال خودداری خواهند کرد.

در حالی که انتظار می‌رود طی هفته‌های آینده فشار صعودی بر فلزات پایه وارد شود، احتمالاً این حرکت همچنان محدود باقی خواهد ماند.

  • قیمت نیکل از سطح ۱۶,۰۰۰ دلار در هر تن عبور کرد و به ۱۶,۲۰۳ دلار در هر تن رسید.
  • قیمت آلومینیوم و مس به ترتیب در ۲,۶۵۲ دلار در هر تن و ۹,۰۴۵.۵۰ دلار در هر تن ثابت ماندند.
  • سایر فلزات این مجموعه نیز به طور جزئی رشد کردند.

کاهش‌ تقاضا برای طلا به ‌عنوان دارایی امن

گزارش‌هایی مبنی بر توافق آتش‌بس احتمالی بین اسرائیل و حزب‌الله باعث کاهش شدید تقاضا برای طلا به‌ عنوان دارایی امن شد.

  • قیمت طلا کاهش یافت و به ۲,۶۲۷ دلار در هر اونس (oz) رسید.
  • قیمت نقره نیز کاهش یافت و به کمی بالاتر از ۳۰.۲۰ دلار در هر اونس (oz) رسید.

قیمت نفت

همچنان که فعالان بازارها پیامدهای احتمالی کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و تأثیر آن بر ثبات عرضه انرژی را بررسی می‌کردند، قیمت نفت نیز کاهش یافت.

  • بهای نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به ۶۹.۱۰ دلار در هر بشکه (bbl) رسید.
  • قیمت نفت برنت (Brent) نیز به ۷۳.۱۰ دلار در هر بشکه (bbl) کاهش یافت.