آنچه در این مطلب می خوانید
کاهش فروش جواهرات در خلیج فارس به دلیل افزایش قیمت طلا
افزایش قیمت طلا در میان عدم اطمینان گسترده ژئوپلیتیکی باعث کاهش فروش جواهرات در خاورمیانه در سال جاری شده است. پیشبینی میشود این روند در سال ۲۰۲۵ نیز ادامه یابد.
کاهش شدید تعرفه واردات طلا در هند از ۱۵ درصد به ۶ درصد در ماه ژوئیه، فروش داخلی در هند را افزایش داد، اما به گفته منابع صنعتی، به ضرر بازرگانان خاورمیانه تمام شد.
کیریل کیریلنکو (Kirill Kirilenko)، تحلیلگر ارشد شرکت اطلاعات کالای CRU مستقر در لندن، میگوید:
«پس از یک سال ضعیف در ۲۰۲۴، همچنان نسبت به چشمانداز رشد تقاضای جواهرات طلایی در منطقه بدبین هستیم.»
وی افزود که پیشبینی قیمتهای بالای طلا در سال آینده، «خرید جواهرات طلا را کمتر مقرون به صرفه میکند.»
افزایش چشمگیر قیمت طلا
قیمت طلا در معاملات کاهشیافته تعطیلات در روز پنجشنبه ۰.۵ درصد افزایش یافت و به ۲۶۲۷.۶۲ دلار در هر اونس رسید، در حالی که فعالان بازارها منتظر سرنخهایی درباره برنامه نرخ بهره فدرال رزرو و سیاستهای تعرفهای دولت جدید ترامپ (Trump) در سال ۲۰۲۵ بودند. این قیمت همچنان ۲۷ درصد بالاتر از سال گذشته است.
تأثیر کاهش تعرفههای هند بر فروش خاورمیانه
کاهش تعرفه واردات طلا در هند بار دیگر خریداران هندی را که به دبی و سایر شهرهای بزرگ خاورمیانه سفر میکنند، به خرید محصولات محلی در داخل کشور ترغیب خواهد کرد. این موضوع احتمالاً تقاضا در منطقه منا (MENA) را بیش از پیش کاهش خواهد داد.
سال قوی برای طلا
خوان کارلوس آرتیگاس (Juan Carlos Artigas)، رئیس جهانی تحقیقات در شورای جهانی طلا (World Gold Council)، گفت:
«طلا سال بسیار خوبی را پشت سر گذاشته است. قیمت آن تاکنون تقریباً ۳۰ درصد افزایش داشته است.»
یکی از عوامل کلیدی در افزایش ارزش این دارایی سنتی امن، تشدید تنشهای جهانی و اختلالات اقتصادی ناشی از جنگهای اوکراین و غزه در سال ۲۰۲۴ بوده است.
حمایت سرمایهگذاران آسیایی و غربی
به گفته آرتیگاس، سرمایهگذاران آسیایی، به ویژه از چین و هند، در نیمه اول سال از بازار حمایت کردند. همچنان که نرخهای بهره تاریخی بالا شروع به کاهش کردند، سرمایهگذاران غربی نیز در سهماهه سوم به بازار پیوستند.
افزایش ذخایر طلای بانکهای مرکزی و تغییرات بازار طلا در خاورمیانه
بانکهای مرکزی نیز نقش مهمی در افزایش ذخایر طلای جهانی ایفا کردهاند.
خوان کارلوس آرتیگاس (Juan Carlos Artigas)، رئیس جهانی تحقیقات در شورای جهانی طلا، میگوید: «میزان خریدها در چند سال گذشته افزایش یافته و همچنان بالاتر از میانگین باقی مانده است.» او افزود که انتظار دارد این روند تا سال ۲۰۲۵ ادامه یابد.
برای مثال، طبق آمار رسمی، بانک مرکزی امارات متحده عربی ذخایر طلای خود را در ۹ ماه اول سال ۲۰۲۴ به میزان ۲۷.۸ درصد، از ۱۸.۱۴۷ میلیارد درهم در پایان سال گذشته به ۲۳ میلیارد درهم در سهماهه سوم سال ۲۰۲۴، افزایش داده است.
ریسکهای موجود در بازار طلا
با این حال، برخی عوامل ریسک وجود دارند. در صورت حلوفصل درگیریها در اوکراین و خاورمیانه، که منجر به کاهش عدم اطمینان ژئوپلیتیکی میشود، تقاضای طلا ممکن است کاهش یابد. عامل مهم دیگر، احتمال تغییر نرخ بهره است؛ در صورتی که نرخها مجدداً افزایش یابند، ممکن است بر بازار طلا تأثیر بگذارد.
تحولات در مصرف طلا در خاورمیانه
برای خاورمیانه، به عنوان سومین مصرفکننده بزرگ طلا پس از چین و هند، تغییرات مهمی در حال وقوع است.
بهطور سنتی، مصرفکنندگان، نه سرمایهگذاران، با نسبتی ۶۰ درصد مصرفکنندگان و ۴۰ درصد سرمایهگذاران، ستون اصلی بازار طلا بودند.
تقاضا برای جواهرات طلا از تقاضای سرمایهگذاران برای شمش و سکه بیشتر بود. اما این روند در حال تغییر است.
اندرو نیلور (Andrew Naylor)، رئیس شورای جهانی طلا در خاورمیانه، میگوید:
«زمانی که در سال ۲۰۱۰ جمعآوری دادههای خود را آغاز کردیم، تقاضا برای شمش و سکه بخش کوچکی از کل تقاضا را تشکیل میداد.»
اما اکنون هر دو بخش بازار کاهش یافتهاند، با این حال امارات متحده عربی در این میان متفاوت عمل کرده است.
رشد تقاضا برای شمش و سکه در امارات
نایلور میگوید: «بر خلاف روندهای منطقهای و جهانی، تقاضا برای شمش و سکه در سهماهه گذشته ۵ درصد افزایش یافته است.»
او این افزایش را به چند دلیل نسبت میدهد، از جمله:
- نقش رو به رشد امارات به عنوان یک مرکز بینالمللی مدیریت ثروت.
- جابهجایی افراد با دارایی خالص بالا (HNWIs) به امارات.
کاهش تقاضا برای جواهرات طلا و افزایش بازیافت
با این حال، امارات نیز از کاهش تقاضا برای جواهرات طلا مصون نمانده است. این کاهش عمدتاً به دلیل افزایش رقابت از سوی هند و تمرکز منطقهای بر بازیافت بوده است.
نایلور میگوید: «بازیافت زمانی افزایش مییابد که قیمتها بالا هستند، چون افراد تمایل دارند طلا را بفروشند و سود خود را تثبیت کنند.»
او افزود: «خاورمیانه بیشترین افزایش در فعالیتهای بازیافت را در مقایسه سالانه و سهماهه داشته است.»
