گزارش روزانه قیمت فلزات پایه، 10 بهمن 1403 (29 ژانویه 2025)

افزایش ارزش سهام آمریکا پس از کاهش روز گذشته

از آن جا که سرمایه‌گذاران پیش از نشست‌های کلیدی بانک‌های مرکزی در این هفته پوزیشن‌های خود را تنظیم کردند، امروز معاملات سهام آمریکا (US) با افزایش ارزش آغاز شد و بخشی از کاهش‌های روز گذشته را جبران کرد. با این حال، گزارش‌های مربوط به اقتصاد کلان امروز تصویری متناقض از وضعیت اقتصادی ارائه دادند.

کاهش سفارش کالاهای بادوام و افت شاخص ضریب اطمینان مصرف‌کننده

سفارش کالاهای بادوام برای ماه دسامبر ۲.۲ درصد کاهش یافت، در حالی که انتظار می‌رفت ۰.۶ درصد افزایش یابد. سفارش کالاهای بادوام نشان‌دهنده میزان تقاضا برای کالاهای تولیدی با عمر طولانی است و به ‌عنوان شاخصی برای سرمایه‌گذاری تجاری و روند هزینه‌های مصرف‌کننده محسوب می‌شود. کاهش این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از کاهش سرمایه‌گذاری‌ها و احتمال کند شدن فعالیت اقتصادی باشد.

همچنین، شاخص ضریب اطمینان مصرف‌کننده منتشرشده توسط هیئت کنفرانس (Conference Board) بیش از حد انتظار کاهش یافت و در ماه ژانویه به ۱۰۴.۱ رسید، در حالی که در ماه دسامبر پس از بازبینی افزایشی به ۱۰۹.۵ رسیده بود. این کاهش نشان‌دهنده افزایش نگرانی‌های مصرف‌کنندگان در مورد شرایط اقتصادی آینده، به ‌ویژه در شرایط نامشخص سیاست‌های اقتصادی، است.

افزایش ارزش دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری

با وجود داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر، شاخص دلار تقویت شد و در برابر ارزهای اصلی از جمله ین ژاپن افزایش یافت و در سطح ۱۰۷.۹ معامله شد. در همین حال، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز افزایش یافت و به ۴.۵۷ درصد رسید.

تهدید ترامپ به اعمال تعرفه بر واردات فلزات به آمریکا

امروز رئیس‌جمهور ترامپ (President Trump) تهدید کرد که تعرفه‌هایی بر واردات مس، آلومینیوم و فولاد به آمریکا اعمال خواهد کرد. این اولین اظهارنظر مستقیم او درباره بخش فلزات پایه محسوب می‌شود، اما هنوز جزئیاتی در مورد زمان اجرا، میزان یا دامنه این تعرفه‌ها مشخص نیست. در حال حاضر، تعرفه‌های آمریکا بر آلومینیوم ۱۰ درصد و بر فولاد ۲۵ درصد است، در حالی که هیچ تعرفه‌ای برای مس اعمال نشده است. این سطوح همچنین برای مواد وارداتی از چین متفاوت است.

تأثیر نامشخص سیاست‌های تجاری بر بازار فلزات پایه

ابهام در مورد دامنه تغییرات تعرفه‌ای بر عملکرد بازار فلزات پایه در بورس فلزات لندن (LME) تأثیر گذاشت. علاوه بر این، کاهش مشارکت بازار به دلیل تعطیلات چین باعث کاهش حجم معاملات و افزایش بی‌رمقی بازار شد. با این حال، بازار بورس کالای نیویورک (COMEX) واکنش شدیدتری نسبت به این تهدیدها نشان داد.

قیمت مس در بورس LME کاهش یافت و به ۸,۹۸۲ دلار در هر تن رسید، در حالی که قیمت مس در COMEX اندکی افزایش یافت و باعث افزایش بیشتر اختلاف قیمت بین این دو بورس شد.

این روند نشان می‌دهد که عدم اطمینان در مورد سیاست‌های تجاری بیشتر در بازار COMEX منعکس می‌شود، چون حضور سرمایه‌گذاران سفته‌باز در این بازار قوی‌تر است.

انتظار می‌رود این اختلاف قیمتی در ماه‌های آینده به دلیل تداوم عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری نوسانات زیادی داشته باشد.

وضعیت سایر فلزات پایه

قیمت آلومینیوم کاهش یافت و به زیر سطح ۲,۶۰۰ دلار در هر تن رسید و در سطح ۲,۵۷۰ دلار در هر تن معامله شد.

قیمت روی از سطح حمایتی کلیدی ۲,۸۰۰ دلار در هر تن عبور کرد و به ۲,۷۷۱ دلار در هر تن رسید که پایین‌ترین سطح از سپتامبر سال ۲۰۲۴ محسوب می‌شود.

قیمت نیکل نیز در زمان نگارش این گزارش، زیر سطح ۱۵,۵۰۰ دلار در هر تن معامله می‌شود.

افزایش قیمت طلا و نقره

با وجود افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری و تقویت ارزش دلار، قیمت طلا همچنان روند صعودی خود را حفظ کرد و به ۲,۷۵۷ دلار در هر اونس رسید. این واگرایی میان طلا و بازدهی اوراق قرضه نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای طلا به‌ عنوان یک پوشش ریسک در برابر بی‌ثباتی‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی است.

قیمت نقره نیز اندکی افزایش یافت و به ۳۰.۲ دلار در هر اونس رسید.

افزایش قیمت نفت

قیمت نفت در طول جلسه معاملاتی به‌طور پیوسته افزایش یافت. قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به ۷۳.۳ دلار در هر بشکه رسید. قیمت نفت برنت (Brent) نیز افزایش یافت و در سطح ۷۷.۲ دلار در هر بشکه معامله شد.