بر اساس داده‌های فعلی، ممکن است نقره به عنوان فرصت سرمایه‌گذاری مناسب برای دهه جاری شناخته شود.
دلایل بسیاری وجود دارد که نشان می‌دهد نقره می‌تواند به فرصت سرمایه‌گذاری مناسبی برای دهه جاری تبدیل شود. بر اساس شاخص‌های پیشرو گرفته تا تحلیل‌های بلندمدت نمودار نقره، انتظار می‌رود که این فلز در این دهه از بسیاری از بازارها عملکرد بهتری داشته باشد.
در این مقاله، ما ۵ دلیل اصلی خود را بیان می‌کنیم که باعث می‌شود باور کنیم نقره به یکی از بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این دهه تبدیل خواهد شد.
ما به این پرسش پاسخ می‌دهیم که آیا نقره در این دهه یک فرصت سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر. این کار را به روشی داده‌محور انجام می‌دهیم که ویژگی اصلی تمام تحقیقات ما است.
اگر نظریه سرمایه‌گذاری ما تحقق یابد، انتظار داریم که قیمت نقره تا قبل از سال ۲۰۳۰ به ۱۰۰ دلار برسد.
1. شاخص پیشرو به شدت صعودی است
طلا به عنوان شاخص اصلی در بازار فلزات گرانبها شناخته می‌شود.
از تاریخ ۴ مارس ۲۰۲۴ (14 اسفند 1402)، طلا تأیید کرد که یک بازار صعودی بلندمدت جدید را آغاز کرده است. تأکید بر کلمه “بلندمدت” است.
به عبارت دیگر، این فقط آغاز بازار صعودی طلا است.
نقره از طلا عقب مانده است. این عقب‌ماندگی به طور قابل توجهی زیاد است.
این مسئله چیز بدی نیست؛ بلکه امری طبیعی و قابل انتظار است، چون نقره به طور سنتی عقب‌تر از طلا حرکت می‌کند.
مشابه بازار صعودی طلا در سال‌های ۲۰۰۲ تا ۲۰۱۱، نقره نیز با کمی تأخیر رشد خواهد کرد.
هر زمان که دوره صعودی نقره آغاز شود، این فلز عملکردی به مراتب بهتر از طلا و هر فلز، بازار یا کالای دیگری خواهد داشت.
تنها موضوع زمان است؛ طلا پیشرو است و نقره نیز به دنبال آن خواهد آمد. این یکی از دلایل اصلی است که نشان می‌دهد چرا نقره ممکن است به فرصت سرمایه‌گذاری مناسبی برای دهه جاری تبدیل شود.
2. تقاضای – کمبود عرضه فیزیکی
کمیابی باعث ارزشمند شدن یک دارایی می‌شود.
انتظار کمیابی، ارزش یک دارایی را به شدت افزایش خواهد داد.
ما بارها درباره کمبود نقره صحبت کرده‌ایم. تمایل داریم از دیدگاه کلان به موضوع نگاه کنیم و از اخبار کوتاه‌مدت مربوط به تقاضای فیزیکی نقره فراتر برویم.
به نظر می‌رسد که فشار بر عرضه نقره در حال شکل‌گیری است. محتمل‌ترین نتیجه این است که این یک روند کلان باشد که با گذر زمان تقویت خواهد شد.
3. پویایی نمودار قیمت نقره
نمودار قیمت نقره یکی از قوی‌ترین الگوهای صعودی ممکن را نشان می‌دهد: الگوی فنجان و دسته که طی ۲۴ سال شکل گرفته است.
در حال حاضر، دینامیک نمودار کنترل قیمت را به دست گرفته است – ما دقیقاً در نقطه عطف قرار داریم – این الگوی نمودار نقره بر قیمت حاکم خواهد شد (نه برعکس).
همان‌طور که گفته شد، قیمت طلا در بالاترین حد تاریخی (ATH) خود قرار دارد، در حالی که قیمت نقره ۴۲ درصد پایین‌تر از بالاترین حد تاریخی خود است.
نمودار قیمت نقره نسبت طلا به نقره را دوباره به تعادل خواهد رساند. تنها مسئله زمان است!
4. پوزیشن‌های کوتاه بسیار پایین‌تر از پایین‌ترین سطوح تاریخ
بسیاری از صحبت‌ها و سر و صداها در مورد پوزیشن‌های فروش (short positions) وجود دارد.
در حالی که پوزیشن‌های فروش در هر بازاری امری طبیعی هستند، آن چه واقعاً اهمیت دارد تمرکز است.
به‌ویژه، تمرکز معامله‌گران بزرگ در پوزیشن‌های فروش است که واقعاً اهمیت دارد.
همان‌طور که مشاهده می‌شود، تمرکز معامله‌گران بزرگ در پوزیشن‌های فروش اصلاً به نقاط افراطی نرسیده است. ما این را به‌عنوان یک شاخص “کشش” برای قیمت نقره در نظر می‌گیریم که نشان می‌دهد پتانسیل زیادی برای رشد قیمت نقره وجود دارد.
به عبارت دیگر، قیمت ۵۰ دلار تنها یک هدف اولیه و آشکار است، نه لزوماً نقطه پایانی.
5. محرک: طرز فکر انسان
در نهایت، طرز فکر انسانی به شدت به نفع نقره خواهد بود.
به این دلیل:
«بازار سهام وسیله‌ای است برای انتقال پول از افراد بی‌صبر به افراد صبور.» – وارن بافت (Warren Buffett).
آقای بافت درست می‌گوید. اکثریت قریب به اتفاق سرمایه‌گذاران بی‌صبر هستند. سرمایه‌گذار صبور اغلب پاداش خود را می‌گیرد، به شرطی که بازار درستی را انتخاب کند.
با ترکیب همه دیگر نکات و داده‌های مطرح‌شده در این مقاله، ما معتقدیم که عامل پنجم همان محرکی خواهد بود که نقره برای رسیدن به قیمت ۵۰ دلار به آن نیاز دارد.
دیر یا زود، اکثر سرمایه‌گذاران دچار ترس از دست دادن فرصت (FOMO) خواهند شد و شروع به خرید نقره خواهند کرد، چون قیمت آن به ۵۰ دلار نزدیک می‌شود؛ نقطه‌ای که ما توصیه خواهیم کرد سود خود را دریافت کنند.
